盘前深度简报 · 2026-08-06 (周四) 08:00 HKT
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🧭 Regime (packet, per market): US red (US β 6.05 + US levered 83.6% + lev_regime red) · HK amber (HK levered 36.5% 超 25% ×0.5 cap + factor 84.2% + 2 hard stop). macro.label neutral (VIX 15.81 -4.18%, F&G 59.7 greed ↑from 34.7 wk-ago, SPX 7,723.55 -0.17% / NDX 26,363.44 -0.83% 8/5 同步小幅回, HSI 25,915.82 +0.24% / HSTECH 4,933.07 +0.97% 8/5 收 +0.97% 维持 4,800 区间上沿). risk_on HOLD 默认不适用 — 11 breach 22d 最老未消, 6 主动 call 全 risk_rule (政策) 不受 regime 约束; 主动 trim/cut 升级路径在 red/amber 下仍按 hard cap 走.
FX: USDHKD = 7.8431 (Frankfurter, fetched 2026-08-06 00:01 UTC, age 7.4h). 🔒 HKD + USD 不能直接相加, book 段双视角展示.
实时价快照: HK 持仓来自 Tencent 2026-08-05 收盘; US 持仓来自 2026-08-05 16:00 ET close (8/4 amc PLTR Q2 beat +29.45% 跳空后 8/5 NDX -0.83% 回吐). 8/5 US 重大事件: PLTR/PLTU 财报后获利了结 (8/4 PLTU +57.87% 8/5 -0.06% 仅微跌, 跳空未全数回吐); CRCL 8/5 bmo Q2 财报 (8-K + 10-Q, EPS beat $0.27, revenue $713M 一致, 上调 other rev $310-330M, USDC circulation $73.3B, Arc token presale $242M); MSFT 8/5 10-K 文件 + Azure Q4 +43% YoY $100B 突破 (msfu_proxy 1d 跟涨).
🔴 broker 0/6 第 5 日 → 8/6 是杠杆 ETF hard cut 升级日: 7/30 0/6, 7/31 0/6, 8/4 0/6, 8/5 0/6 (4 连挂阻断 swap fill, trim 部分 1/1 fill). 8/6 不再依赖 broker swap fill, 07226/RKLX/SPCH 三个 2x 杠杆 ETF 全部升级 hard cut @ open 全部清仓; 00100/MSFU/PLTU 三个 trim 反射 n=6 0.83 win 是唯一显著正 edge, 继续执行. 4 个核心 (03032/03033/02208/CRCL/SKHY/SPCX) hold_and_watch. 8/7 NFP + 8/10 RKLB amc + 8/12 CPI 三事件压顶, 任何已 trim 仓位都别急回补.
Book (USD-base + HKD-base 双视角)
真实总浮盈亏: USD −7,097.45 ≈ HKD −55,665.98 (USDHKD 7.8431, Frankfurter 2026-08-06 00:01 UTC) ├─ HK 段: HKD −41,366.44 ≈ USD −5,274.27 └─ US 段: USD −1,823.20 ≈ HKD −14,300.21
| 段 | 当前市值 | 浮亏 | 主因 |
|---|---|---|---|
| HK | 63,910 HKD | −41,366 HKD | 00100 −54.11% 单票 + 07226 2x −13.73% + 02208 −23.81% |
| US | 2,353 USD | −1,823 USD | 5/7 票 2x 杠杆, β=6.05 + levered 83.6% + RKLX/SPCH 硬止损 |
▎仓位明细 (shares>0, 来自 portfolio.json 2026-08-06 preflight)
HK leg (63,910 HKD, 5 仓, 现金 17,597 HKD)
| 代码 | 名称 | 股 | 成本 | 现价 | 1日 | 浮% | 浮 HKD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 00100 | MINIMAX-W | 120 | 553.083 | 253.800 | +10.25% | −54.11% | −38,514.00 |
| 07226 | XL二南方恒科 (2x) | 6,200 | 4.363 | 3.764 | +2.11% | −13.73% | −3,714.20 |
| 03033 | 南方恒生科技 (1x) | 1,000 | 5.140 | 4.840 | +1.04% | −5.84% | −300.00 |
| 02208 | 金风科技 | 400 | 14.084 | 10.730 | +3.07% | −23.81% | −1,341.60 |
| 03032 | 恒生科技ETF | 200 | 5.405 | 4.926 | +0.94% | −8.86% | −95.80 |
⚠️ 8/4 用户加仓 00100 20 股 @230 后 1d +10.25% (close 253.8 vs 加仓均价 230, 1d 反弹 +10.25%), 但 8/5 close 253.8 仍 浮 -54.11% (成本 553.083 vs 现价 253.8). 00100 single_name 47.65% 仍超 35% cap, 仓位未减反增; 5/30 8/4 trim 28 @240 实际 sim 240 成交 -386 HKD (high 264 错过), broker fill 1/1 反弹 trim 仍执行, 仓位从 100 → 120 加剧 breach.
US leg (2,352.56 USD, 7 仓, 现金 526.78 USD)
| 代码 | 名称 | 股 | 成本 | 现价 | 1日 | 浮% | 浮 USD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPCH | Leverage 2x SPCX | 170 | 14.631 | 5.660 | −27.44% | −61.32% | −1,525.27 |
| PLTU | Direxion 2x PLTR | 10 | 40.957 | 42.540 | −5.09% | +3.86% | +15.83 |
| MSFU | Direxion 2x MSFT | 10 | 29.130 | 36.420 | −2.20% | +25.03% | +72.90 |
| RKLX | Defiance 2x RKLB | 10 | 49.690 | 21.490 | +0.89% | −56.75% | −282.00 |
| SKHY | SK海力士 ADR | 1 | 169.185 | 151.030 | −2.17% | −10.73% | −18.16 |
| CRCL | Circle Internet | 2 | 87.000 | 63.280 | +0.05% | −27.26% | −47.44 |
| SPCX | SpaceX (现货) | 1 | 147.500 | 108.270 | −13.61% | −26.60% | −39.23 |
⚠️ SPCH 8/5 -27.44% 持续 hard stop -61.32% (4 日 broker 0/6 阻断 2x→1x swap); SPCX 8/5 -13.61% 8/4 amc Q2 财报 beat 但 1d 大幅 selloff, 5d -5.7%; PLTU 8/5 -5.09% 8/4 amc +29.45% 跳空后 1d 回吐 5%, 5d +62.1% (PLTR Q2 8/3 amc rev $1.935B +93% YoY, FY26 guide +82%); MSFU 8/5 -2.20% 5d +18.9% 跳空后 1d 跟跌, MSFT 10-K 文件 + Azure Q4 +43% YoY $100B 突破, RSI 76.1 仍 z+2.5σ 极端.
▎集中度风险 (HHI + Top2, 来自 preflight concentration 字段)
HK: HHI 0.371 ⚠️ 集中风险 (同 8/5 0.364 升, 00100 加仓 20 股 + 8/5 +10.25% 1d 反弹驱动权重从 45.73% → 47.65%) ├─ 00100 = 47.65% (超 35% single_name cap, breach_id=risk-2a450e7c896e, 持续 22 天, 最老, required trim 8,107 HKD) ├─ 07226 = 36.52% (超 35% cap, breach_id=risk-2e011bb6c67f, required trim 949 HKD; 同一票 2x 杠杆 ETF 36.5% 超 25% × amber 0.5 cap, breach_id=risk-da9861ae6562, required swap 7,001 HKD) ├─ HK Top2 = 84.2% (超 70% factor_concentration cap, breach_id=risk-56fb5eebe7cc — 名义多只实为单因子, required reduce 8,259 HKD) └─ 同因子 (HK 科技 + AI) 敞口 ≈ 91% (00100 + 07226 + 03032 + 03033)
US: HHI 0.241 偏集中 (同 8/5 0.287 降, SPCH 价格 7.80→5.66 -27.44% 拉低权重) ├─ SPCH = 40.9% (超 35% cap, breach_id=risk-66a236e9b7e1) ├─ US 杠杆 ETF = 83.6% (超 50% cap, breach_id=risk-80e3b5a6819f, required reduce 1,178 USD) ├─ RKLX = lev_regime red (RKLB 破 MA200 + 20d 波动 90%, breach_id=risk-17fa752f4860) ├─ US β vs SPX = 6.05 (超 3.0 cap, breach_id=risk-66b800a6afe2, 单日 SPX −1% 即 book −6.05%) └─ 2 hard stop 已击穿 5 日: RKLX -56.75% / SPCH -61.32% (breach_id=risk-0a0af7ae3b3a / risk-95ac7f6cd591, 浮亏 ≤ -18% 硬止损线)
结构性判断: HK 91% 单因子 + US 83.6% 杠杆 ETF + β 6.05 + 2 硬止损已击穿 = book 实际承受 9 breach + 2 hard stop = 11 触发, 最老 22 天 (risk-2a450e7c896e 起 7/15). 0 个被 override, 0 个 durable acknowledged, broker 0/6 第 5 日阻断 swap = 默认接受 2 硬止损 + 8/7 NFP + 8/10 RKLB amc + 8/12 CPI 三事件叠加硬扛. 8/6 升级日: 3 个 2x 杠杆 ETF (07226/RKLX/SPCH) hard cut @ open 全清, 不再等 broker swap fill.
Retrospective · 8/5 plan 兑现度
| Action | Plan | 触发 | 模拟 ± | 评 |
|---|---|---|---|---|
| Trim 00100 28股 @≥240 | 反弹 240 | ✓ sim 240.0 | −386.4 HKD | ✗ sim 在 low 230.2 / high 264 间成交, 实际 sim 240 -7.7% vs 8/5 close 253.8 (-5.4% 错位), broker fill 但执行价位差 |
| Cut 07226 2,103→03033 swap @open | 开盘 | ✓ sim 3.704 | −126.18 HKD | ✗ broker 0/6 第 4 日 swap 仍 0/6; sim 在 3.704 成交 vs 8/5 close 3.764, 错位 −1.6% |
| Cut RKLX 10→RKLB swap @open | 开盘 | ✓ sim 21.61 | +1.20 USD | ✓ broker 0/6 但 sim 微利, 0.06% vs 8/5 close 21.49 错位 |
| Cut SPCH 170→SPCX swap @open | 开盘 | ✓ sim 6.135 | +80.75 USD | ✓ broker 0/6 但 sim 微利 +14.1% vs 8/5 close 5.66 (8/5 SPCH 暴跌) |
| Trim PLTU 2 @≥44 | 反弹 44 | ✓ sim 44.0 | +2.92 USD | ✓ broker fill 第 2 swap fill 日, 8/4 +29% 跳空后 5% 锁利 |
| Trim MSFU 3 @≥37 | 反弹 37 | ✓ sim 37.0 | +1.74 USD | ✓ broker fill 第 3 swap fill 日, MSFT 5d +25% 跳空后 4% 锁利 |
8/5 plan: 6 swaps 全部 trigger_fired=true, broker fill = 2/6 (PLTU/MSFU trim, swap 全 0/6), 4 swap 全部 sim 微亏/微利 (07226 -126 HKD, RKLX +1.2 USD, SPCH +80.75 USD) + 1 trim -386 HKD 错位. broker 0/6 swap 阻断持续 5 日 (7/30-8/5), 4 日 trim broker 100% fill = 关键洞察: trim 工作, swap 不工作, 必须升级 hard cut 不再依赖 swap.
▎Confidence calibration (累计, 30d)
- settled episodes: 87, raw decisions 250
- Brier 0.3246 (active) vs baseline_loo 0.259 = brier_beats_baseline=false, 信心值校准不合格 (over-confidence)
- 主动 call 39 ep 0.5641 win, 闭眼胜率 0.5641 = 高信心 (≥60%) 39 ep 0.5641 win 实际与闭眼无差
- by_driver: risk_rule 37 ep 0.5405 win CW -0.57% (89.2% coverage, policy 主导但无 edge); technical 21 ep 0.4286 win CW +2.61% (23.8% coverage, 唯一样本显著正 edge); catalyst 15 ep 0.4 win CW -6.57% (6.7% coverage, catalyst 主动 call 资本加权 -6.57% 显著输基准)
- by_action: cut 26 ep 0.5 win CW -0.92%; trim_on_rebound 6 ep 0.8333 win CW +2.19% (edge_significant=true, 唯一显著正的 action); add_only_on_trigger 7 ep 0.5714 win CW -0.79% (CI 跨 0)
- by_strategy: risk_rebalance 44 ep 0.5455 win CW +0.02% (86.4% coverage, 政策); core_position 34 ep 0.4118 win CW -0.97% (主动持有多半跑输)
- execution 裂缝: 主动 153 ep 0.0385 rate (5 followed / 130 known, 17 stranded, 23 unknown) = 96% broker 0/6 阻断; passive 97 ep 0.9896 rate (95/96 known). 主动 call 的胜率/edge 与实际 fill 完全不挂钩, postflight brier 因 execution 噪声系统性偏高.
- 主动 cluster CI [-4.82, +3.30] 跨 0 → 不许声称有稳定 edge; trim_on_rebound 唯一 cluster CI [+0.30, +5.57] 显著正 (n=6, edge_significant=true).
- hierarchical_calibration: 42 calibrators, 0 edge_supported (全部 no_positive_edge 或 abstained); omitted 34 个 (CI 跨 0.45 width). 当前没有任何 action+driver+condition+regime 组合校准支持扩仓.
▎Lesson (1-2 行)
broker 0/6 5d trim 100% fill / swap 0% fill = trim 路径走通, swap 路径已断; 8/6 升级 3 个 2x 杠杆 ETF hard cut @ open 不再等 broker. trim_on_rebound 反射 6 ep 0.83 win 唯一 edge_significant=true, 继续执行 00100/MSFU/PLTU 三个 trim (driven_by=00100 risk_rule / MSFU+PLTU technical).
▎板块全景 (板块名取自 memory/peer-map.json 各 ticker theme 字段, 8/6 早盘)
港股 AI 大模型 (00100 持仓, peer: 02513 智谱 / 01384 滴普 / 00020 商汤 等)
- 板块动态: 8/5 智谱周-20.17% 获利回吐, 但 MiniMax-W 周 +17.65% 跑赢. 8/5 高盛大幅上调国产大模型 ARR 100→130亿美元, 智谱(02513)、MiniMax(00100) 全线上调. 算力链 8/5 鸿腾精密(06088)+12%, 壁仞科技(06082)+12%, 联想(00992)+4%, AI 应用层迈富时(02556) 8/5 涨 22.53% 收 47.54, 板块整体维持强势.
- self 位置: 00100 1d +10.25% (close 253.8, 加仓均价 230, 1d 反弹 +10.25%) — 跑赢智谱 (1d 跌) 但跑输迈富时(8/5 +22.5%); 8/4 加仓 20 股 1d 反弹 +10.25% 部分回血, 但仍浮 -54.11% 离回本 117.9% 远.
- 归因: 高盛 ARR 130亿 + 港股通 8/5 调入利好 1d 已 price in 反弹 +10.25%, 加仓均价 230 守住; 下周一港股通 实际生效前 利好出尽 risk.
港股 HSTECH (07226/03032/03033 持仓, peer: 09988 阿里 / 00700 腾讯 / 03690 美团)
- 板块动态: HSTECH 8/5 收 4,933.07 +0.97% (1d 反弹), 4,800 区间上沿维持. 港股通 8/3 净买入 110.31 亿港元 (盈富基金净买 47.5 亿), 南向资金持续流入支撑; 7/29 国产 AI 催化 + 8/5 高盛 ARR 130亿双催化. 但 07226 2x 杠杆 1d +2.11% (8/5) 仍 -13.73% 浮亏, chop_drag 0.67%/月 持续烧.
- self 位置: 07226 1d +2.11% / 03032 1d +0.94% / 03033 1d +1.04% — 三者均跑输 HSTECH 1d +0.97% 的 1.5x 杠杆放大 (07226 应为 +1.94% 实际 +2.11% 略好); 03032 / 03033 1x 几乎等于 HSTECH.
- 归因: 07226 1d +2.11% 是 1x HSTECH +0.97% × 2 + 杠杆 0.07% noise; broker 0/6 5 日阻断 2x→1x swap, 8/6 升级 hard cut 6,200 @ open 全部清仓, 离场 1x 改为 03033/03032 持有 (已经在了).
商业航天 + US 杠杆 ETF (SPCH / RKLX / SPCX 持仓, peer: ASTS / RKLB / BKSY / LMT)
- 板块动态: SpaceX 8/4 amc 上市后首份财报 beat (rev $1.935B +93% YoY, FY26 guide +82%), 但 1d -13.61% 8/5 持续 selloff. 5d SpaceX crypto 持仓 $539M drop 引发 AI 支出质疑 (Musk 放言 $1万亿 revenue, 但支出同步扩张). RKLB 8/4 传 $80亿 拟收购 Iridium +12% 跳空, 8/10 amc Q2 财报在即 (analyst PT $111.62, +71.86% upside, KGI 买入 $107).
- self 位置: SPCH 1d -27.44% (硬止损 -61.32%, 5d broker 0/6 阻断 swap) / RKLX 1d +0.89% (硬止损 -56.75%) / SPCX 1d -13.61% (-26.60% 浮亏). 三者全部 hard stop / 接近 hard stop, broker 0/6 5d swap 失败 = 8/6 升级 hard cut @ open.
- 归因: 板块层面 8/4 PLTR/SpaceX 财报 chain 催化已 price in, 1d -13.61% SPCX 卖出信号 + SPCH 1d -27.44% 雪崩; broker 0/6 5d 持续阻断 swap 路径, 唯一可行 exit = 8/6 hard cut @ open 全部清仓.
稳定币 + USDC (CRCL 持仓, peer: COIN / BKKT / PYPL / HOOD)
- 板块动态: CRCL 8/5 bmo Q2 EPS $0.27 beat (vs cons $0.27), revenue $713M (vs cons $713M 略 miss). USDC circulation $73.3B +19% YoY, avg daily $76.5B record. 上调 other rev $310-330M (vs prior $300M), Arc token presale $242M, mainnet 9/16 启动. 但 1d +0.05% flat, 5d +2.2% — 财报利好未激起反应. Morgan Stanley 砍目标价 $38 (USDC 萎缩), Cathie Wood $6.9M 加仓 (NYDFS trust charter).
- self 位置: CRCL 1d +0.05% / 5d +2.2% — 跑输 COIN (1d 跟涨 BTC) / BKKT (1d 跟涨 stablecoin 板块). 浮 -27.26% 离回本 +37.5% 远, 仓位 126.56 USD = 5.38% US leg (无 cap 触发).
- 归因: Q2 EPS beat 利好 1d +0.05% 已 price in, MS 砍目标 $38 是 disconfirming soft signal (软情绪不驱动 cut); Arc token presale $242M / mainnet 9/16 是 forward catalyst 9 月 unlock, 短期无新增硬催化. 持有等 9/16 mainnet.
美股科技 + AI 算力 (MSFU/PLTU 持仓, peer: MSFT/PLTR/NVDA/AVGO/TSM/SOXX)
- 板块动态: 8/5 费半 (SOXX) +6.55% 暴冲, AI 硬件 chain 普涨. PLTR 8/3 amc Q2 rev $1.935B +93% YoY, US comm +149%, FY26 guide +82% — 8/4 PLTR +29.45% / PLTU +57.87% 跳空, 8/5 PLTR 仅微跌 (high 264 已锁利空间 240+ trim 已 sim). MSFT 8/5 10-K 文件, Azure Q4 +43% YoY 突破 $100B annual. SK Hynix Q2 rev +257% YoY 但 1d -13% (长协锁价低于市场预期, 失 DRAM 第一 to 三星 39% 市占). NVDA +2.54% 8/5, AMD +7%, AVGO +6.61%, TSM +2.72%.
- self 位置: MSFU 1d -2.20% (5d +18.9%, RSI 76.1 z+2.5σ EXTREME) / PLTU 1d -5.09% (5d +62.1%, RSI 72.8 z+3.7σ EXTREME) — 杠杆放大 8/4 amc 跳空, 8/5 跟跌; 仍 5d +18.9% / +62.1% 跳空后回吐 1d 起步.
- 归因: PLTR 8/3 amc 财报 chain 1d 已 price in (8/4 PLTU +57.87% 锁利 trim 2 @44 sim +2.92 USD 已 win); MSFT 10-K + Azure $100B 1d -2.20% 跟跌但 5d +18.9% 跳空仍 +25.03% 浮盈, RSI 76.1 z+2.5σ EXTREME 触发 trim 3 @38 (反射 6 ep 0.83 win edge_significant=true). 8/4 trim 已执行, 8/6 继续 trim 3 @38 锁利 +25% 浮盈部分兑现.
风电 (02208 持仓, peer: 00916 龙源 / 01798 大唐新能源 / 00956 新天 / 01072 东方电气)
- 板块动态: 8/4 财联社报道金风科技 (002202.SZ / 02208.HK) 落地温州 4 年, 海经区 GDP 增速 13.9%, 沙特订单占温州总装厂近半产能. 8/4 海外 +63.48% YoY 营收 154.85 亿元, 净利 +59.65% 9.07 亿元 (Q1 数据). 8/4 金风签约泰国 89.7MW 风电项目 (DKT1).
- self 位置: 02208 1d +3.07% / 5d +12.9% — 跑赢 wind 板块 1d, 跑输 peer 00916 龙源 1d (随新能源运营商跟涨).
- 归因: 1d +3.07% 是海外扩张 + 泰国 DKT1 项目签约, 但 z+2.2σ 极端 overbought + 反思 0.33 win (15 ep 持×13 胜4) = 不追, 持有等 1x HSTECH 趋势修复.
Tier 1 — 4 个 analyst 角度合并大表
| 票 | Market | Fundamentals | Sentiment | Cross-Market |
|---|---|---|---|---|
| 00100 MINIMAX-W | 1d +10.25% (close 253.8, 8/4 加仓均价 230), RSI 已破吊灯止损; 47.65% HK leg 仍超 35% cap, 22d breach 最老 | Q1 2026 数据 + Q2 7/31 解禁 63% 流通股; 8/4 H3 launch + 港股通 8/5 调入 + 高盛 ARR 100→130亿 | 8/5 1d +10.25% 反弹 (8/4 加仓价 230 守), 智谱 1d 跌 — peer 跑赢; 散户关注 00100 港股通 调入 利好 | HK 1d +0.97% HSTECH; 港股 AI 板块 8/5 +22.5% 迈富时领涨, 00100 跑输应用层 |
| 07226 XL二南方恒科 | 1d +2.11%, 趋势 off, z+2.2σ 极端; 36.52% HK leg 超 35% + 36.5% HK levered 超 25% ×amber cap + 84.2% top2 | 2x 杠杆 ETF 跟 HSTECH 同步; chop_drag 0.67%/月 持续 | broker 0/6 5d swap 阻断, 8/6 升级 hard cut | HSTECH 1d +0.97% 维持 4,800 区间上沿; 8/7 NFP 风险 |
| 02208 金风科技 | 1d +3.07% (close 10.73), 趋势 off z+2.2σ 极端, 23.81% 浮亏 | Q1 +63.48% YoY 营收 / +59.65% 净利; 8/4 签约泰国 DKT1 89.7MW; 8/4 累计回购 13M 股 | 财联社 8/4 专题报道 + 沙特订单占温州总装厂半产能, 海外扩张利好 | 港股新能源运营商 1d 跟涨; 中金 8/6 聚变产业共振 利好 板块 |
| 03032/03033 HSTECH 1x | 1d +0.94% / +1.04%, 趋势 off 但 RSI 强; 浮 -8.86% / -5.84% | 1x 跟 HSTECH 同步; 03032 7/29 5亿成交 3 连涨 | 南向资金 8/3 净买入 110.31 亿 (盈富 47.5 亿), 持续流入支撑 | HSTECH 1d +0.97% 维持, 板块持续受益 国产 AI 催化 |
| SPCH 2x SPCX | 1d −27.44% (硬止损 -61.32%), 趋势 off + 破吊灯止损 + lev_regime red; 40.9% US leg 超 35% + 83.6% US levered 超 50% | SPCX 8/4 amc 财报 beat (rev $1.935B +93%, FY26 guide +82%) 但 1d -13.61% selloff; SPCX 8/5 $539M crypto drop | broker 0/6 5d 阻断 2x→1x swap, 8/6 升级 hard cut | 8/4 amc SpaceX 财报 chain 1d -13.61% SPCH 雪崩; 8/5 费半 +6.55% 但航天板块逆势 -27% |
| RKLX 2x RKLB | 1d +0.89% (硬止损 -56.75%), 趋势 off, lev_regime red; 9.13% US leg | 8/4 传 $80亿 拟收购 Iridium +12% 跳空; 8/10 amc Q2 财报 (analyst PT $111.62) | broker 0/6 5d 阻断 swap, 8/6 升级 hard cut | 商业航天 8/4 PLTR/SpaceX 财报 chain 利好已 price in; 8/5 SPCH 雪崩 风险传染 |
| MSFU 2x MSFT | 1d -2.20%, 趋势 off RSI 76.1 z+2.5σ EXTREME overbought; 15.48% US leg | MSFT 8/5 10-K 文件, Azure Q4 +43% YoY 突破 $100B annual, FY26 rev $331.8B +18% | trim 3 @38 反射 6 ep 0.83 win edge_significant=true; 8/4 trim 3 @37 sim +1.74 USD ✓ | 8/5 费半 +6.55% 普涨, MSFT 跟涨但 -2.20% 1d 回吐 |
| PLTU 2x PLTR | 1d -5.09% (5d +62.1% 跳空后 1d 回吐), 趋势 off z+3.7σ EXTREME; 18.08% US leg | PLTR 8/3 amc Q2 beat (rev $1.935B +93%, US comm +149%, FY26 guide +82%); 8/4 PLTR +29.45% / PLTU +57.87% 跳空 | trim 2 @44 反射 6 ep 0.83 win edge_significant=true; 8/4 trim 2 @44 sim +2.92 USD ✓ | 8/4 amc 财报 chain 1d 已 price in; Burry 仍看空 SOXX/PLTR 但大部分空头头寸盈利 |
| CRCL Circle | 1d +0.05% (8/5 bmo Q2 beat EPS $0.27), 趋势 off, 弱反弹; 5.38% US leg | Q2 EPS $0.27 beat, USDC circulation $73.3B +19%, Arc presale $242M, mainnet 9/16; MS 砍目标 $38 (软情绪) | 8/5 1d +0.05% flat, 5d +2.2%; Wood $6.9M 加仓 | GENIUS Act 已通过 (硬催化, 但已 price in); SEC ready to replace CLARITY Act |
| SKHY SK海力士 | 1d -2.17% (Q2 +257% YoY 营收 / +557% op profit 但 1d -13% 财报日), 趋势 off; 6.42% US leg | Q2 rev +257% YoY, op +557%; 长协锁价 低于市场预期, 失 DRAM 第一 to 三星 39% 市占; Cantor PT 12 月翻倍 $200 | Q2 财报日股价 -13% disconfirming hard catalyst (但 1d only, 5d +4.6% 修复) | 8/4 Wolfe Research Outperform PT $200, 8/5 SNDK + SKHY launch new AI memory standard |
| SPCX SpaceX | 1d -13.61% (8/4 amc 财报后 selloff), 趋势 off 破吊灯止损; 4.6% US leg | 8/4 amc 上市后首份财报 rev $1.935B +93%, 亏损好于预期; 1d -13.61% 卖压 | 财报 beat 但 1d -13.61% selloff (亏损好于预期, 但 AI 支出担忧); Musk 1万亿 revenue 喊话 | 8/4 amc 财报 chain 1d -13.61% SPCH 雪崩传导; 8/4 MS $300 vs 汇丰 $115 目标分歧 |
Tier 2 — Bull vs Bear (必须真分歧)
🐂 Bull case (加仓 / 持有 / 借强减杠杆)
-
AI / 算力 / 科技板块 8/5 普涨, 催化未到顶: 8/5 费半 SOXX +6.55% 暴冲, NVDA +2.54% / AMD +7% / AVGO +6.61% / TSM +2.72% 全部上涨; 8/4 amc PLTR/PLTU 财报 chain 跳空后 1d -5.09% 仅微回吐, 仍 5d +62.1%; MSFT Azure Q4 +43% 突破 $100B annual, FY26 rev $331.8B +18% 大幅 beat; 高盛 8/5 上调国产大模型 ARR 100→130亿美元, 智谱/00100 全线上调; 港股 AI 8/5 鸿腾精密 +12% / 壁仞 +12% / 联想 +4% / 迈富时 +22.5% 全面爆发. 板块 momentum 仍在 trend, 主动减仓是 churn 风险. 1d -13.61% SPCX / -27.44% SPCH 是 outlier (5d broker 0/6 阻断 exit + 8/4 跳空后 panic), 不代表板块.
-
Trim 反射 edge 是唯一显著正: 30 天 6 ep 0.83 win CI [+0.30, +5.57] edge_significant=true, 8/4 3 trim 全部 sim + (PLTU +2.92, MSFU +1.74, 00100 -386.4 HKD 错位但 broker fill), 8/5 反射 n=6 0.83 win 继续支持 trim 路径. trim 工作, swap 5d broker 0/6 不工作 = 8/6 升级 hard cut 全部清 3 杠杆 ETF, 但 00100/MSFU/PLTU 三个 trim 继续执行.
-
南向资金持续流入 + 港股通 8/5 调入 00100 + 9/16 Arc mainnet 9 月 unlock: 8/3 港股通 净买入 110.31 亿 (盈富 47.5 亿), 8/5 00100 港股通 调入 (next month 实际生效), 9/16 Arc mainnet 启动, 3 forward catalyst 锁仓动机强. 持有 03032/03033/CRCL 等 forward unlock, 不轻易减.
🐻 Bear case (减仓 / 砍仓 / 防御)
-
broker 0/6 第 5 日 = swap 路径已断, 唯一 exit = hard cut @ open 全部清: 7/30-8/5 5d 0/6 阻断 07226/RKLX/SPCH 三个 2x 杠杆 ETF 2x→1x swap; 11 breach 22d 最老未消, 0 个被 override / 0 durable acknowledged; 8/6 不再依赖 broker swap fill, 3 杠杆 ETF hard cut @ open 全部清; sim 8/5 4 swap 全部亏损 (07226 -126 HKD, RKLX +1.2, SPCH +80.75 USD 错位), 5d broker fill = 0/12 (3 swap × 4 day = 12 次 swap 全 0/6).
-
MSFU RSI 76.1 z+2.5σ + PLTU RSI 72.8 z+3.7σ EXTREME overbought, 5d +18.9% / +62.1% 跳空已 price in, 1d 调整 -2.20% / -5.09% 起步: 8/4 amc PLTR 跳空后 1d -5.09% 是 trend 起步信号, MSFT 8/5 10-K 1d -2.20% 跟跌; trim 反射 6 ep 0.83 win 显著, trim 3 MSFU @38 + trim 2 PLTU @44 锁利 +25.03% / +3.86% 部分兑现.
-
02208 z+2.2σ 极端 + 反思 0.33 win 主动 call 多半没跑赢 + 5d +12.9% 跳空后回吐 risk: 1d +3.07% 8/5 是 8/4 财联社专题 + 泰国 DKT1 项目 利好已 price in, 反思 n=15 0.33 win = 主动 call 多半没跑赢, 02208 持有不追, 反弹借机 trim (但 packet 限制只能 hold_and_watch) = 等待.
Tier 3 — 3 个 Risk Voice + Judge
🔥 Aggressive (抓 upside)
- 00100 hold 等 港股通 调入 + Goldman ARR 130亿; 1d +10.25% 反弹未到顶 (智谱周 -20%, 00100 周 +17.65% 还有空间). trim 28 @240 是保守, 改 trim 18 @250+ 留仓位 102 股 = 25,900 HKD = 仓位 40.5% 仍超 35% cap 但减半 breach.
- 07226 hold 2x 等 broker 5d 内 fill swap (给 broker 最后 1d 机会, broker 8/5 0/6 第 5 日 = 8/6 升级 hard cut 已不可避免).
- RKLX / SPCH hold 等 broker fill swap (同 07226).
- MSFU / PLTU hold 5d +18.9% / +62.1% 跳空未到顶, 不 trim.
- 02208 / 03032 / 03033 / CRCL / SKHY / SPCX hold_and_watch.
🛡️ Conservative (保本 derisk, 全清 3 杠杆 ETF)
- 00100 trim 28 @ ≥240 (反射 6 ep 0.83 win edge_significant=true, 减 1 single_name cap 减半, broker fill 1/1).
- 07226 / RKLX / SPCH hard cut @ open 全部清 (broker 0/6 5d, 必须升级, 不再等 swap; risk_rule 政策, 不受 risk_on HOLD 默认豁免).
- MSFU trim 3 @ ≥38 (RSI 76 z+2.5σ EXTREME 5d +18.9% 跳空已 price in, 反射 0.83 win 唯一正 edge).
- PLTU trim 2 @ ≥44 (z+3.7σ EXTREME 5d +62.1% 跳空, 反射 0.83 win 唯一正).
- 02208 / 03032 / 03033 / CRCL / SKHY / SPCX hold_and_watch (反思 0.33 win 主动 call 多半没跑赢持有; SKHY 5d +4.6% 修复中, CRCL 9/16 mainnet unlock).
⚖️ Neutral (拍中线)
- 00100 trim 28 @ ≥240 (broker 5d trim 100% fill = 1/1, 等 240 触发) — 减 single_name 47.65% → 43.4%, 仍超 cap 但 -4.25pp; trim 反射 0.83 win 唯一正.
- 07226 / RKLX / SPCH hard cut @ open 全部清 (broker 0/6 5d swap 路径已断, 唯一 exit = 立即清) — risk_rule 政策, 不受 regime guard.
- MSFU trim 3 @ ≥38 (broker fill 1/1, RSI 76 z+2.5σ EXTREME 触发 trim).
- PLTU trim 2 @ ≥44 (broker fill 1/1, z+3.7σ EXTREME 触发 trim).
- 02208 / 03032 / 03033 / CRCL / SKHY / SPCX hold_and_watch (反思 0.33 win, no edge).
🎯 Judge — strategy frames (driven_by / strategy / action)
| Ticker | Action | Frame | Detail |
|---|---|---|---|
| 00100 | trim_on_rebound | mean_reversion + risk_rule |
RSI 破吊灯止损 + single_name 47.65% > 35% cap (22d breach 最老) + 反射 6 ep 0.83 win; 28 股 @ ≥240 |
| 07226 | cut (hard cut @ open) | technical_breakdown + risk_rule |
2x 杠杆 ETF 5d broker 0/6 swap 路径已断 + single_name 36.52% + levered 36.5% + factor 84.2% + lev_regime amber; 6,200 股 @ open 全部清 |
| RKLX | cut (hard cut @ open) | technical_breakdown + risk_rule |
2x 杠杆 ETF 5d broker 0/6 swap 路径已断 + 硬止损 -56.75% + lev_regime red; 10 股 @ open 全部清 |
| SPCH | cut (hard cut @ open) | technical_breakdown + risk_rule |
2x 杠杆 ETF 5d broker 0/6 swap 路径已断 + 硬止损 -61.32% + 1d -27.44% 雪崩 + single_name 40.9% + levered 83.6%; 170 股 @ open 全部清 |
| MSFU | trim_on_rebound | mean_reversion |
RSI 76.1 z+2.5σ EXTREME overbought + 5d +18.9% 跳空后 1d -2.20% 起步; 反射 6 ep 0.83 win; 3 股 @ ≥38 |
| PLTU | trim_on_rebound | mean_reversion |
RSI 72.8 z+3.7σ EXTREME overbought + 5d +62.1% 跳空后 1d -5.09% 起步; 反射 6 ep 0.83 win; 2 股 @ ≥44 |
| 02208 | hold_and_watch | sentiment_shift (soft) |
8/4 财联社专题 + 泰国 DKT1 利好已 price in 1d +3.07% 反弹; z+2.2σ 极端 + 反思 0.33 win 不追 |
| 03032 | hold_and_watch | none |
1d +0.94% 跟 HSTECH 同步; 反思 0.33 win 不主动 |
| 03033 | hold_and_watch | none |
1d +1.04% 跟 HSTECH 同步; 反思 0.33 win 不主动 |
| CRCL | hold_and_watch | earnings_setup (post) |
8/5 bmo Q2 EPS beat $0.27 + Arc mainnet 9/16 unlock; 1d +0.05% flat 利好已 price in, MS 砍 $38 软情绪 |
| SKHY | hold_and_watch | earnings_setup (post) |
Q2 rev +257% YoY op +557% 创历史; 1d -2.17% 财报日 -13% 已部分消化, 5d +4.6% 修复; Wolfe PT $200 / Cantor 12 月翻倍 |
| SPCX | hold_and_watch | earnings_setup (post) |
8/4 amc 上市后首份财报 beat, 但 1d -13.61% selloff (AI 支出担忧), 5d -5.7%; 反思 0.12 win 持有多个亏 |
Judge 权重: kcn 风险偏好 = 激进型, Aggressive 默认略多权重; 但 US regime red + HK regime amber + 11 breach 22d 未消 → Conservative 权重 +1 档. 6 主动 call 全部 driven_by=risk_rule (政策纪律) 不受 regime 约束, 与 risk_on HOLD 默认无冲突. Conservative + Aggressive 共识: 3 hard cut 升级 + 3 trim 锁利 + 6 hold_and_watch.
▎同行扫描 (REQUIRED)
| 持仓 | 主题 | 今日 self | 最强同行 | 差距 | 判断 |
|---|---|---|---|---|---|
| 00100 MINIMAX-W | HK AI 大模型 | +10.25% (8/5 close 253.8) | 02556 迈富时 +22.53% | -12.3pp | ⚠️ 跑输 AI 应用层 — 1d 反弹是港股通 调入 利好, 板块 AI 应用层更强, 持有等 9 月 港股通 生效 |
| 07226 2x恒科 | HSTECH 杠杆 | +2.11% | 00700 腾讯 (HSTECH +0.97%) | +1.1pp | ⚠️ 杠杆放大 但 broker 0/6 5d swap 失败 = 8/6 hard cut 全清 |
| 02208 金风科技 | 风电 | +3.07% | 00916 龙源电力 (跟涨) | ~0 | 持有合理, 海外扩张 利好已 price in |
| 03032 恒生科技ETF | HSTECH 1x | +0.94% | 03033 +1.04% | -0.1pp | 持有合理, 1x 跟 HSTECH 同步 |
| 03033 南方恒生科技 | HSTECH 1x | +1.04% | 03032 +0.94% | +0.1pp | 持有合理 |
| SPCH 2x SPCX | SpaceX 2x | −27.44% | RKLB +0.89% | -28.3pp | 🔴 杠杆 雪崩 — broker 0/6 5d 阻断 swap, 8/6 hard cut 全清 |
| RKLX 2x RKLB | RKLB 2x | +0.89% | RKLB +0.89% | 0pp | ⚠️ 硬止损 -56.75% — broker 0/6 5d 阻断 swap, 8/6 hard cut 全清 |
| MSFU 2x MSFT | MSFT 2x | -2.20% | MSFT (跟跌) | 杠杆放大 | ⚠️ RSI 76 z+2.5σ EXTREME — trim 3 @38 锁利 反射 0.83 win |
| PLTU 2x PLTR | PLTR 2x | -5.09% | PLTR (跟跌) | 杠杆放大 | ⚠️ z+3.7σ EXTREME — trim 2 @44 锁利 反射 0.83 win |
| CRCL Circle | 稳定币 | +0.05% | COIN (跟涨 BTC) | -0.5pp | 持有等 9/16 mainnet |
| SKHY SK海力士 | HBM / DRAM | -2.17% | 三星电子 (跟涨) | 跑输 | 5d +4.6% 修复中, Wolfe/Cantor PT $200 持有 |
| SPCX SpaceX | 商业航天 | -13.61% | RKLB +0.89% | -14.5pp | ⚠️ 1d selloff 持有反思 0.12 win 多个亏 |
私域同行: 智谱 02513 周-20.17% 回吐 / 阶跃星辰 StepFun 估值传闻上调 / Kimi K3 全球调用登顶 / 迈富时 02556 +22.5% AI 应用层领涨
▎大盘速读 (macro, age 1.4h)
🧭 Regime: neutral (VIX 16 calm + SPX+NDX 同向下行) → 主动操作按常规谨慎, 但 risk_rule cuts 不受 regime 约束.
- VIX 15.81 (-4.18%) · F&G 59.7 (greed ↑from 34.7 wk-ago) → 1 周从 fear 跳到 greed, 极端低 VIX 16 是 backward-looking, leveraged 仓位 (SPCH/RKLX/MSFU/PLTU) 注意
- SPX 7,723.55 (-0.17%) / NDX 26,363.44 (-0.83%) → 美股小幅回 (8/4 amc PLTR +29.45% / MSFT 10-K 后 1d 跟跌), 不构成 regime 切换, 仍 risk_on 中性
- HSI 25,915.82 (+0.24%) / HSTECH 4,933.07 (+0.97%) → HSTECH 4,800 区间上沿维持, 07226 2x 1d +2.11% 跟涨; 8/6 hard cut 全部清 离场 HSTECH 杠杆暴露
- 10Y yield 4.617% / DXY 99.69 (-0.17%) → 利率/DXY 平稳, 不影响成长股估值
- Fed 最新动态: 8/4 三家银行控股公司申请获批 (Coastal Bend / FS Bancorp / Banco Santander), 与利率路径无关
▎社交舆情速读 (sentiment.tickers, age 1.5h)
| 票 | Reddit 7d | 新闻关键词 | 近5日 | 信号判断 |
|---|---|---|---|---|
| 00100 | 0 mentions | “港股通 调入” “MiniMax H3 launch” “高盛 ARR 130亿” | +25.5% | 利好已在价 (8/5 反弹 +10.25% + 周累计 +17.65%) — 追高无 edge, trim 28 @240 锁利 [confirming] |
| 02208 | 0 mentions | “泰国 DKT1 89.7MW” “沙特订单” “回购 13M股” | +12.9% | 利好已 price in 1d +3.07% — 持有等趋势修复, 不追 [confirming] |
| SPCH | 0 mentions | “SpaceX crypto $539M drop” “AI capex 担忧” “share unlock 20%” | -14.1% | 🔴 1d -27.44% 雪崩 + 5d -14.1% — 硬止损已击穿 5 日, broker 0/6 5d 阻断 swap, 8/6 hard cut 全清 [disconfirming hard] |
| RKLX | 0 mentions | “$80亿 Iridium 收购” “RKLB 8/10 amc Q2” | +39.0% | 利好已 price in (+12% 跳空), 硬止损 -56.75% broker 0/6 5d 阻断 swap, 8/6 hard cut 全清 [disconfirming hard] |
| MSFU | 0 mentions | “Azure Q4 +43% $100B” “MSFT FY26 +18% rev” “10-K 文件” | +18.9% | trim 3 @38 锁利 5d +18.9% 跳空已 price in, RSI 76 z+2.5σ EXTREME [confirming trim] |
| PLTU | 0 mentions | “PLTR Q2 +93% rev” “US comm +149%” “FY26 guide +82%” | +62.1% | trim 2 @44 锁利 5d +62.1% 跳空已 price in, RSI 72.8 z+3.7σ EXTREME [confirming trim] |
| CRCL | 0 mentions | “Q2 EPS beat $0.27” “Arc presale $242M” “mainnet 9/16” “MS 砍 $38” | +2.2% | EPS beat 利好 1d +0.05% flat 已 price in; MS 砍 $38 是 disconfirming soft signal 不驱动 cut; 持有等 9/16 mainnet [mixed] |
| SKHY | 0 mentions | “Q2 +257% rev / +557% op” “失 DRAM 第一 to 三星” “Wolfe PT $200” | +4.6% | Q2 财报日 -13% 已部分消化, 5d +4.6% 修复; Wolfe/Cantor PT $200 持有 [confirming] |
| SPCX | 0 mentions | “首份财报 beat” “亏损好于预期” “1d -13.61% selloff” | -5.7% | 1d -13.61% selloff 反映 AI 支出担忧, 反思 0.12 win 持有多个亏; 持有但 反思提示 [disconfirming soft] |
异常关注(必带):
- SPCH: 1d -27.44% 雪崩 + “share unlock 20%” + 5d -14.1% + SpaceX crypto $539M drop — broker 0/6 5d 阻断 swap, 硬止损已击穿
- RKLX: 硬止损 -56.75% + RKLB 8/10 amc Q2 财报 catalyst — broker 0/6 5d 阻断 swap, 8/6 hard cut 全清
- PLTR (Burry 看空): 8/4 amc 财报 beat 但 Burry 仍维持空头头寸 (大部分已盈利), 风险信号
▎名人异动/政策风向 (influencer, age 1.5h, 8 held-hits / 0 new-ideas / 2 sector)
撞持仓:
- 🔴 Musk endorsed SpaceX 营收 1 万亿美元 喊话 → kcn 持有 SPCH/SPCX 直接受益, 但 SPCH 1d -27.44% / SPCX 1d -13.61% 反映市场不买单, broker 0/6 5d 阻断 swap, 8/6 hard cut 全清 (rel 85)
- 🟡 Musk neutral SpaceX + Tesla capex 激进 / 6 月以来市值蒸发 1.19 万亿 → kcn 持有 SPCH/SPCX, AI 资本开支 持续但市场质疑 (rel 82)
- 🟡 Musk neutral SpaceX AI 支出引发投资者不安 → SPCH/SPCX 8/5 1d -27% / -13% 已反映 (rel 80)
- 🟡 Musk neutral SpaceX 上市后首份财报披露, 亏损好于预期 → 1d -13.61% selloff 已反映 (rel 78)
- 🔴 Musk attack 投资者对 Musk 宏大雄心产生疑虑 → SPCH/SPCX 8/6 hard cut 全清 (rel 75)
板块相关 (2 sector hits, 1 撞 02208):
- 🟡 Trump endorsed 削弱《濒危物种法》监管扩大油气/木材/基建 → 02208 金风科技 风电政策 风险 (rel 55) — 风电非化石能源 vs 化石能源 政策风向
- 🟡 Trump neutral 伊朗核谈判周一重启 / 霍尔木兹协议即将达成 → 02208 金风科技 风电 (rel 55) — 油价回落利空 风电相对
Confidence (每个主要 action)
| Action | Confidence | 理由 |
|---|---|---|
| Trim 00100 28@240 | 75% | 4 analyst 同向, broker 1/1 trim fill, 反射 6 ep 0.83 win edge_significant=true 唯一正, 1d +10.25% 反弹给 240 触发空间 |
| Cut 07226 6200@open (hard cut) | 55% | broker 0/6 5d swap 阻断, single_name + levered + factor 3 breach 同触发, 但 sim 8/5 -126 HKD 错位, policy 纪律, cluster CI 跨 0 |
| Cut RKLX 10@open (hard cut) | 60% | 硬止损 -56.75% 5d, lev_regime red, broker 0/6 5d 升级, sim 8/5 +1.2 USD 微利 |
| Cut SPCH 170@open (hard cut) | 65% | 硬止损 -61.32% 5d, 1d -27.44% 雪崩, broker 0/6 5d 升级, sim 8/5 +80.75 USD 错位 +14.1% |
| Trim MSFU 3@38 | 65% | RSI 76.1 z+2.5σ EXTREME 5d +18.9% 跳空后 1d -2.20% 起步, 反射 0.83 win, broker 1/1 fill |
| Trim PLTU 2@44 | 60% | z+3.7σ EXTREME 5d +62.1% 跳空后 1d -5.09% 起步, 反射 0.83 win, broker 1/1 fill |
| Hold 02208 | 50% | 反思 0.33 win 主动 call 多半没跑赢, z+2.2σ 极端, 持有等 1x HSTECH 修复 |
| Hold 03032 / 03033 | 50% | 反思 0.33 win 不追, 1x 跟 HSTECH 同步 |
| Hold CRCL | 50% | 8/5 bmo Q2 EPS beat 利好 1d +0.05% flat, MS 砍 $38 软情绪, 9/16 mainnet unlock |
| Hold SKHY | 50% | Q2 rev +257% YoY 创历史, 1d -2.17% 财报日 -13% 已消化, Wolfe/Cantor PT $200 |
| Hold SPCX | 35% | 反思 0.12 win 持有多个亏, 1d -13.61% selloff AI 支出担忧, 8/4 amc 财报 beat 但 1d 砸盘 |
▎Decision v2 校准
过去 30 天: 已结算 87 episode
- 主动决策 (active): n=39, 平均 benefit=-0.49%, date-cluster CI=[-4.82%, +3.30%] (跨 0)
- 信心校准: 嘴上平均 conf 0.80, 实际胜率 0.5641; Brier 0.3246 vs 闭眼总报基准 0.259 = brier_beats_baseline=false (信心值校准不合格, over-confidence); hierarchical prequential n=25 Brier 0.271 vs raw 0.2985 校准后改善但仍未 beat constant
- 按 action: trim_on_rebound n=6 0.83 win CW +2.19% 唯一 edge_significant=true; cut n=26 0.5 win CW -0.92%; hold_and_watch n=47 0.40 win CW -0.47%
- 按 strategy: risk_rebalance n=44 0.55 win CW +0.02% (86.4% coverage, 政策); core_position n=34 0.41 win CW -0.97%
- 按 driver: technical n=21 0.43 win CW +2.61% 唯一正向; risk_rule n=37 0.54 win CW -0.57% (政策); catalyst n=15 0.4 win CW -6.57% 输基准
- 执行状态:
- 要动手的 (active) 0.04 rate (5 followed / 130 known, 17 条 stranded 标的无交易无法验证, 23 unknown broker 阻断)
- 不用动的 (passive) 0.99 rate (95 followed / 96 known, 1 stranded) — 持有决策 99% 执行
- hierarchical_calibration: 42 calibrators, 0 edge_supported (全部 no_positive_edge); omitted 34 个 (CI 跨 0.45 width) = 当前没有任何 action+driver+condition+regime 组合校准支持扩仓
Lesson: 主动 call 96% broker 0/6 阻断 → 实际 fill = trim only; trim 路径走通, swap 路径已断, 8/6 升级 hard cut 全部清 3 杠杆 ETF; trim_on_rebound 反射 6 ep 0.83 win 唯一 edge_significant=true 继续执行 00100/MSFU/PLTU 三个 trim; catalyst 主动 call 资本加权 -6.57% 显著输基准, 不再因 利好 news 主动 add.
▎决策记忆 (reflections 摘要)
| Ticker | Win rate | Bucket | Lesson |
|---|---|---|---|
| 00100 | 17 ep 59% | 清×1 胜1; 持×7 胜2; 减×9 胜7 | trim 反射 0.83 win 显著正 |
| 02208 | 15 ep 33% | 持×13 胜4; 加×2 胜1 | 主动 call 多半没跑赢持有, 本次谨慎 |
| 03032 | 12 ep 33% | 持×12 胜4 | 主动 call 多半没跑赢持有 |
| 03033 | 12 ep 33% | 持×11 胜3; 加×1 胜1 | 主动 call 多半没跑赢持有 |
| 07226 | 14 ep 57% | 减×2 胜2; 持×5 胜2; 清×7 胜4 | cut 反射 0.57 win 仍 win 多数, broker 0/6 5d 阻断 |
| CRCL | 14 ep 50% | 加×1 胜0; 持×12 胜6; watch×1 胜1 | 持有 50% win, 9/16 mainnet 持有 |
| MSFU | 19 ep 42% | 持×10 胜5; 减×2 胜1; 清×7 胜2 | 主动 call 多半没跑赢, 但 trim 反射 0.83 win |
| PLTU | 14 ep 43% | T×1 胜1; 清×9 胜4; 减×1 胜1; 持×3 胜0 | 主动 call 多半没跑赢, 但 trim 反射 0.83 win |
| RKLX | 11 ep 36% | 持×4 胜0; 清×7 胜4 | 主动 call 多半没跑赢, hard cut 是政策 |
| SKHY | 6 ep 50% | 持×6 胜3 | 持有 50% win, Wolfe/Cantor PT $200 |
| SPCH | 9 ep 67% | 清×7 胜5; 持×1 胜0; 减×1 胜1 | cut 反射 0.67 win 强 |
| SPCX | 8 ep 12% | 持×7 胜1; 加×1 胜0 | 主动 call 多半没跑赢, 持有多个亏 |
Next-Session Plan (可交易, 不是观察清单)
- 08:30 HKT broker fill status 检查 (5d 0/6 swap)
- 09:00 HKT 00100 开盘 ≥240 trim 28; 02208 早盘 (HSTECH 4,933 → 4,950 阻力)
- 09:30 HK 开盘 3 hard cut 市价单必须 9:00 前下 (不等 09:30)
- 09:35 HKT (US 盘前) RKLX/SPCH 盘前; 3 hard cut @ US 09:30 ET = 北京 21:30
- 10:00 HKT 00100 broker fill 状态
- 14:00 HKT 02208/03032/03033 1d 走势
- 20:30 ET 8/7 (8/8 HKT) NFP 7月 非农 (前值 7.7M cons, >200k 强劲注意 leveraged)
- 21:30 ET 8/6 US 开盘 MSFU/PLTU trim 触发 (RSI 76/72.8 EXTREME); SPCX 1d -13.61% 止跌
- 8/10 amc RKLB Q2 已 hard cut RKLX 离场, 看 RKLB 现货决定是否重建
- 8/12 CPI 7月 利率路径
- book 红线 8/6 hard cut 后 US levered 0% / US β 2-3 / HK Top2 61% (减半)