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harness · HK + US portfolio

📊 盘前深度简报｜2026-08-28 周五 08:00 HKT

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▎仓位明细

HK leg (HKD)

代码 股 成本 现价 今日 浮% 浮$
00100 MINIMAX-W 120 553.08 314.60 +3.83% -43.12% -28,618.00
02208 金风科技 400 14.08 9.935 -1.05% -29.46% -1,659.60
03032 恒生科技ETF 200 5.41 4.626 -0.04% -14.41% -155.80
03033 南方恒生科技 1000 5.14 4.536 +0.09% -11.75% -604.00
07226 XL二南方恒科 6200 4.36 3.266 -0.24% -25.15% -6,802.64

US leg (USD)

代码 股 成本 现价 今日 浮% 浮$
CRCL Circle 2 87.00 94.24 +4.82% +8.32% +14.48
RKLX 2xRKLB 10 49.69 16.86 +3.82% -66.07% -328.30
SPCX SpaceX 1 147.50 140.87 +0.89% -4.49% -6.63
SPCH 2xSPCX 300 12.06 9.03 +1.69% -25.12% -909.00
SKHY SK海力士 1 169.19 161.61 +2.27% -4.48% -7.57
HK 现金 17,597 HKD US 现金 264.28 USD (cash_reconciled 基线派生)

▎Retrospective (2026-08-27 plan 兑现度)

Action Plan 实际 评
Cut 07226 6200股 @开盘 (2x→1x 03033) 砍 6200股 未执行 (breach 已站 44d) ✗ 纪律失效第 5 天
Cut RKLX 10股 @开盘 (RKLB 已清仓 → cash) 砍 10股 未执行 (breach 44d) ✗ 同上
Cut SPCH 290/300股 @开盘 (2x→1x SPCX) 砍 290股 未执行 (breach 44d) ✗ 同上

连续 4 天 (8/24+8/25+8/26+8/27) plan 三 cut 全 not_followed, breach ledger 7 条 decision_overdue。 按 SKILL.md「standing 判词」铁律: 今天不再重发「请执行」提醒, 写成 ledger 留痕+明确要求 kcn 选 A/B/C/D 一条路径(见 Judge 段)。若再沉默 = 第 5 天纪律真空 = risk_discipline ledger 长期看”账本无人在意”。

▎Confidence calibration (30d, decision v2)

▎Tier 1 — 4 analyst 合并表

票 Market Fundamentals Sentiment Cross-Market
00100 -43% deep loss, RSI 50.9 中性, 趋势 unknown, mom_3m -62.4%, 站上 305 短期企稳 港股 AI 大模型,智谱 02513 +12.62% / 5d +13.39% 板块领涨;8/27 南向净买入 8.78 亿 HKD (硬资金流) 智谱/商汤/滴普/迅策 AI 板块深跌后修复,00100 落后 8.8pp → 板块 alpha 弱 US macro risk_on 不传导 HK AI;8/27 NVDA 财报超预期未直接救 HK AI
02208 -29.5% loss, RSI 46.6 中性, 趋势 OFF (dist_ma200 -25.3%), mom_1m +2.2% 弱转 风电运营商;8/25 财报已发;8/27 美银增持调研 + 罗马尼亚 Topalu 储能签约 板块小幅领先 (01798 大唐 +3.5% vs self -1.05%) 落后 4.5pp, 持续弱于板块 与 HK AI 完全脱钩, 独立行情
03032/03033 1x 跟踪 HSTECH, RSI 43-44 弱, 趋势 OFF, dist_ma200 -9.4%~-9.6% 1x ETF 跟踪指数;作 07226 换仓目的地 同 underlying HSTECH 走势 跟随 HSTECH 隔夜+今日
07226 -25% loss, 2x 杠杆 ETF 触硬止损 44d, RSI 弱, 趋势 OFF, 已破吊灯 杠杆 ETF chop drag ~3.35%/月,半年窗含 drag 等效 underlying 需 +17% 才回本 同 HSTECH 杠杆放大, +4.5pp 弱于 underlying 同 underlying + chop drag
CRCL RSI 71.6 超买, mom_1m +53.6% 强势, zscore20 1.83, 站上 20d 高 USDC/EURC 流通涨;5d +12.6% 强反弹;Q1 miss + insider sell 软利空已部分消化 Trump 推 Clarity Act 配合 Q2 收入 miss 仍 +4.82% 收;news “Q1 miss” 软利空 跟随 BTC/stablecoin 板块 + AI 财报后板块情绪
RKLX -66% loss, 2x 杠杆 ETF 触硬止损 44d, RSI 弱, mom_3m -64% 2x 标的 RKLB 8/24 -5.9% 后未修复,Q4 Neutron 催化未到 RKLB Neutron Q4 期待, 但 9/4 NFP 前观望 跟随 RKLB/space 板块, 杠杆放大
SPCX -4.5% loss, RSI 54.3 中性, mom_1m +25.2% 强, 趋势 unknown Musk 8/26 Louisiana $100B Starbase + Trump 6月买入披露 + NVDA Vera Rubin 合作;JPMorgan 看涨 75% upside 三重硬催化已部分传导, mom1m +25% 强势 US 私有航天板块 alpha 强;Trump Snapped Up SpaceX Shares (11d 后) 利好
SPCH -25% loss, 2x 触硬止损 44d, 趋势 unknown, RSI 中性 2x 杠杆放大 SPCX 跟随 SPCX 0.89% × 2 = 1.69% today;Musk 利好已传导 同 underlying + chop drag
SKHY -4.5% loss, RSI 51.5 中性, mom_1m +27.5% 强, 趋势 unknown HBM AI 需求;BofA Buy rating + ₩100T 股东回报;8/25 工会否决 6.3% 工资协议 (软利空) NVDA 财报 +8.7% 拉动 HBM 板块, SKHY 仅 +2.27% 落后 6.5pp → alpha 弱 跟随 HBM/AI 半导体板块

🔭 投资哲学多棱镜 (关键 4 票)

票 💰 价值 🚀 成长 📈 动量 🔬 逆向 🌍 宏观 🧮 量化
00100 deep loss 护城河未明 mom_3m -62%, 故事未兑现 mom1m +47.8% 强 (短线) 共识=AI 赛道,反方=港股流动性 neutral 利好一般 z20 0.21, mom3m 极弱
07226 杠杆 ETF 无估值 NA chop drag 衰减 反方=杠杆衰减无 alpha neutral 已破吊灯, RSI 弱, chop drag 3.35%/月
SPCH 杠杆 ETF 无估值 NA chop drag 衰减 反方=杠杆衰减 neutral 跟随 SPCX, 浮亏深
SPCX 1x 现货 Musk 利好 强 ($100B Starbase + AI 卫星) mom1m +25% 共识偏多, 拥挤 (5d +5.1%) neutral mom1m +25.2%, 趋势 unknown

▎Tier 2 — Bull vs Bear (真分歧在 07226 与 00100)

🐂 Bull case (100-120字) 00100 +3.83% 修复+智谱 +12.6% 板块领涨带动,8/27 南向净买入 8.78 亿 HKD (硬资金流,3 天连买)给 07226 短期换手窗口;NVDA 8/27 财报 +7.3% 拉动 AI 板块, mom1m +53.6% CRCL 仍未完全定价;SPCX Musk 三大硬催化持续, mom1m +25%;HK 现金 17,597 HKD + US 264 USD + 砍出 2x 后约 22,000 HKD 弹药,在 8/28 PCE 之后可加仓核心;macro risk_on (VIX 15/F&G 55.2) 仍在, 9/4 NFP 前不会拐向。主张: 1x 现货继续 hold, 杠杆纪律按 plan 走, 不在 PCE 节点前加新风险。

🐻 Bear case (100-120字) 纪律真空是 book 头号问题。 4 天三 cut 全 not_followed, breach ledger 7 条 decision_overdue, oldest 44d。US β 5.28 vs cap 3.0 = 大盘 -1% 砸 -5.3%; HK 杠杆 30.0% vs amber 25% cap; HK Top2 86.0% 单事件可炸 book 8-13%。07226 chop drag 3.35%/月 持 6m 衰减 ~20%, 回本需 underlying +33.6%; RKLX chop drag + 浮亏 -66.1% 6m 概率近 0% 需 underlying +194.7%。CRCL RSI 71.6 超买 + 5d +12.6% 利好可能 priced in; 02208 -1.05% 弱于板块 4.5pp 持续; SKHY 落后 NVDA 6.5pp 板块 alpha 弱。主张: 今天必须有动作, 要么三 cut 真执行, 要么 risk override --reason 留痕「决定不做」, 沉默是纪律真空第 5 天。

🩻 Devil’s advocate (#1101)

攻击对象: Bull 强论点 = 1x 现货继续 hold + 杠杆纪律按 plan 走, PCE 节点前不加风险

最强反驳: 这个论点默认 8/28 PCE 不会 hot surprise, 但 VIX 15 + F&G 55.2 greed 双重条件, 任何 PCE hot read 都能让 1x 现货再 -3 到 -5%, 而 book 已经 deep loss (HK -36% / US -27%), 进一步回撤会击穿 -50% forced-derisk 线。SPCX 1x 仓位虽然小, 但 5d +5.1% mom1m +25% 已部分定价 Musk 利好, 9/4 NFP 前再有任何 PCE hot 都会一次性回吐。反方主张: 8/28 PCE hot read 是大概率事件 (8/25 discount rate minutes 已暗示 inflation 粘性), bull 的”PCE 节点前不加风险”反而是最危险的——应该在 PCE 公布前把 SPCX/SPCH 之外的 1x alpha 弱仓位 (CRCL/SKHY) 至少 trim_on_rebound 一部分, 留 cash 等 PCE 落地再决定。

▎Tier 3 — 3 Voice + Judge (今天 Conservative 首位)

🟡 Conservative (保本 derisk, 今日首位):

🟢 Aggressive (抓 upside, 次位):

🔵 Neutral (拍中线, 末位):

🎯 Judge — strategy frames

Discipline gap (第 5 天 #1 priority): 8/24+25+26+27 四天三 cut 全 not_followed, ledger 7 条 decision_overdue。今天不重发”请执行”提醒 (按 standing 判词铁律 day 5), plan 留 cut 决策是给 ledger/state 留痕, 不是又一遍”请执行”。kcn 必选 1 走 1:

Beta 5.28 → 3.0: 削 β 只能削杠杆 ETF (RKLX/SPCH/07226), 不能砍 1x thesis. RKLX 砍后 US β 仍高 (SPCH 2x 80% 仓位贡献最大), SPCH 砍后 β 接近 2.x。

00100 trim 考虑: Bull case 站 305 是 5d MA 阻力, 但 packet allowed=[hold_and_watch, watch] 阻挡 trim, 55% 在 review band 非 mandatory, 维持 hold_and_watch。8/27 南向 +8.78 亿 HKD 是硬资金流确认, 但板块 alpha 仍弱 (智谱 -19% from high vs 00100 -43% from high, 00100 跌幅更深), 不支持追。

Ticker Action Frame Detail
07226 cut (2x→1x 03033) risk_rebalance + technical_breakdown 杠杆硬止损 44d + chop drag 3.35%/月 + 已破吊灯止损 + breach ledger day 5; 包换 03033 同因子
RKLX cut (→cash) risk_rebalance + technical_breakdown 杠杆硬止损 44d + 标的 RKLB 破 200 线 -16% + chop drag 5.24%/月 + RKLB 已清仓 → 现 cash 留底 (swap_mandate 现 swap_to=null)
SPCH cut 290/300 (2x→1x SPCX) risk_rebalance + single_name_cap 单名 80.42% » 35% cap + US 杠杆 85.4% > 50% cap + 硬止损 44d; 留 10 股 ≈ $87 SPCX 1x 底仓
00100 hold_and_watch relative_strength 板块 alpha 弱 (智谱 +12.6% vs self +3.8% 落后 8.8pp); cap review band 阻挡 trim; 55% 仓位在 review 不是 mandatory
02208 hold_and_watch sector_rotation -1.05% 弱于板块 (01798 +3.5%) 4.5pp, 持续掉队, 不追
03032 / 03033 hold_and_watch relative_strength 1x 跟踪 HSTECH, 跟 07226 swap 路径相关
CRCL hold_and_watch sentiment_shift 5d +17% 强反弹后, RSI 71.6 mom1m +53.6% 接近超买; insider sell 软利空; PCE 节点前不追
SPCX hold_and_watch catalyst Musk 三大硬催化已部分传导, mom1m +25%; 作为 SPCH swap 接收方
SKHY hold_and_watch catalyst 工会否决软利空 vs 分析师上调目标 抵消, mom1m +27% 强; 仓位太小不动

⚖️ Risk guardrail 对应 actions (8/8 必须出)

Breach Ticker Action driven_by 备注
HK 杠杆 30.0% > 25% cap 07226 cut (→03033) risk_rule 2x→1x swap, 砍 3,390.1 HKD
US SPCH 80.42% > 35% cap SPCH cut 290/300 (→SPCX) risk_rule 留 10 股 1x 底仓
US 杠杆 85.4% > 50% cap RKLX+SPCH cut risk_rule 一条指令覆盖 RKLX 10 + SPCH 290
US β 5.28 > 3.0 (RKLX+SPCH) cut risk_rule 同上, 优先削杠杆
Hard stop 07226 -25.1% 07226 cut risk_rule 同 1, 2x→1x
Hard stop RKLX -66.1% RKLX cut risk_rule 同 3, 标的 RKLB 已清仓
Hard stop SPCH -25.1% SPCH cut risk_rule 同 2, 2x→1x
Review 00100 55.98% in 35-60% band 00100 (none) — packet allowed=[hold_and_watch, watch], 不出 trim

8 条全部对应 action；3 条 hard_stop 是 critical, 其余 5 条 high；review 1 条 (00100) packet 阻挡 trim, 按规则不出。

🎚️ 分层 confidence 校准 (calibration bundle)

▎同行扫描

持仓 主题 今日 self 最强同行 差距 判断
00100 MINIMAX HK AI 大模型 +3.83% 02513 智谱 +12.62% -8.79pp ⚠️ 题材强但自己弱 — 板块 alpha 没抓住, 南向 8.78 亿净买入未直接推升 00100
07226 2x恒科 HSTECH 杠杆 -0.24% 00700 腾讯 +0.54% -0.78pp 杠杆放大 underlying 持平偏弱, 5d -4.1% 弱于 underlying; 纪律 cut 不因修复改口
03032 1x恒科 HSTECH 1x -0.04% 03033 +0.09% -0.13pp 1x 跟指数紧, 接近持平
03033 1x恒科 HSTECH 1x +0.09% 03032 -0.04% +0.13pp 1x 跟指数紧, 略强
02208 风电 风电 -1.05% 01798 大唐新能源 +3.45% -4.50pp ⚠️ 题材强但自己弱 — 持续掉队, 5d +1.0% 弱于板块
CRCL stablecoin stablecoin +4.82% (n/a) n/a 5d +12.6% 后今天再 +4.82% 累计 17%, RSI 71.6 mom1m +53.6% 超买
RKLX 2xRKLB RKLB 2x +3.82% RKLB +2.04% +1.78pp 2x 杠杆放大 RKLB; 9/4 NFP 前观望; 纪律 cut
SPCX SpaceX SpaceX +0.89% (n/a) n/a Musk 三大硬催化, mom1m +25.2% 强; 作为 SPCH swap 接收方
SPCH 2xSPCX SpaceX 2x +1.69% SPCX +0.89% +0.80pp 2x 杠杆放大; 纪律 cut
SKHY SK海力士 HBM +2.27% NVDA +8.74% -6.47pp ⚠️ 题材强但自己弱 — 落后 NVDA 6.5pp, 板块 alpha 没抓住

私域同行追踪 (仅信息层):

▎板块全景 (2026-08-28, 必跑 — context.json 不覆盖)

HK AI 大模型 (00100 主线, 5 票同板块):

港股科技指数 (HSTECH 杠杆/1x) (07226/03032/03033):

风电 (02208):

商业航天 (SpaceX/RKLB 2x/1x) (SPCX/SPCH/RKLX):

HBM/AI 存储 (SKHY):

稳定币/agent 支付 (CRCL):

▎大盘速读

🧭 Regime: neutral (VIX 15.21 calm; SPX -0.02% / NDX -0.08% 持平; F&G 55.2 greed 但较 8/26 58.8 略降温) → core 默认 HOLD, 但 8/28 PCE 是 Jackson Hole 后 Fed preferred inflation 第一道关, hot 概率 > 50%

▎社交舆情速读

票 Reddit 7d 新闻关键词 近5日 信号判断
00100 0 mentions “南向 +8.78 亿净买入” “MINIMAX-W 港股通连续 3 天净买入” +1.4% 资金流确认硬催化, 但 5d 仅 +1.4% 说明反弹弱; 板块 alpha 弱 (智谱 +13.4% vs self +1.4%) [confirming 资金流, 板块 alpha 弱]
02208 0 mentions “美银增持调研” “罗马尼亚 Topalu 储能” +1.0% 5d +1.0% 弱于板块 5d; 财报已发; 不追 [confirming 调研, disconfirming 板块]
03032 0 mentions “阿里 Qwen3.8-Flash 降价” “恒生科技 ETF 连续 3 日净流入” -1.8% 5d -1.8% 弱, 但 1x 稳定; 净流入是支撑 [neutral]
03033 0 mentions “南向资金 净卖出 66.05 亿 HKD” “建滔积层板遭净卖出 11.95 亿” -1.5% 5d -1.5% 弱, 1x 跟踪; 大盘南向净流出但 03033 仍有南向 [neutral]
07226 0 mentions “杠杆 ETF 跟跌” “HSTECH 估值充分反映悲观” -4.1% 5d -4.1% 弱于 underlying -0.12% (chop drag); cut 不因修复改口 [disconfirming 弱信号]
CRCL 0 mentions “Trump Clarity Act” “Q2 miss” “Q1 miss” “all-time high -70%” +12.6% ⚠️ 5d +12.6% 后今天 +4.82% 累计 17%, RSI 71.6 mom1m +53.6% 超买; insider sell 软利空未消化; PCE 节点前不追 [mixed]
RKLX 0 mentions “Rocket Lab Neutron Q4” “2x ETF tactical” -15.2% 5d -15.2% 暴跌, 标的 RKLB 8/24 -5.9%, 9/4 NFP 前观望; cut 纪律 [disconfirming 硬信号]
SPCX 0 mentions “Trump Snapped Up SpaceX Shares” “JPMorgan 75% upside” “Morgan Stanley Attractively Valued” +5.1% Musk 三大硬催化 (Louisiana $100B + 提前 2027 AI 卫星 + NVDA Vera Rubin) 已部分传导, mom1m +25%; 作为 SPCH swap 接收方 [confirming]
SPCH 0 mentions (杠杆 ETF 行情) +10.1% 跟随 SPCX 0.89% × 2 = 1.69% today + 5d +10.1% 反弹; cut 纪律 [confirming 标的, disconfirming 杠杆纪律]
SKHY 0 mentions “BofA Buy rating” “₩100T 股东回报” “工会否决 6.3% 工资” -0.9% 分析师上调 vs 工会否决 抵消, mom1m +27% 强; 落后 NVDA 6.5pp; 仓位太小不动 [mixed]

异常关注 (必带): CRCL 5d +12.6% 强反弹后今天 +4.82% (累计 17%), RSI 71.6 mom1m +53.6% 双超买 + Q1/Q2 miss 关键词未消化 + insider sell 关键词 — 8/28 PCE 节点前回吐概率高; 02208 -1.05% 弱于板块 4.5pp 持续掉队; 00100 5d +1.4% 落后智谱 5d +13.4% 12pp 板块 α 弱。无 insider sell/downgrade/probe 直接命中持仓 (CRCL 是关键词提及, 非针对公司)。

▎名人异动/政策风向 (age 1.4h, fresh, 无 held-hits)

撞持仓 (held_hits=0): 今日 0 条直接撞持仓的 Trump/Musk 表态。

新机会 (new_ideas=0): 今日 0 条新标的点名。

板块相关 (sector_hits=5, Musk+Trump):

判定: Musk 利好强化 SpaceX 1x thesis (SPCX hold); 对 SPCH 杠杆纪律不增援; 半导体 (SKHY) 仓位太小不动; Apple/Micron 利好只间接受益 SKHY (BofA 已是 Buy)。无新标的进 watchlist。

▎Confidence — per decision

决策 conf 校准
cut 07226 6200 → 03033 0.92 硬止损 44d breach + packet forced_action + chop drag 3.35%/月; cohort 13/27 51% ci95 [26%, 67%] cross 0 (calibrated_prob=0.46, signal_size_multiplier=0)
cut RKLX 10 0.85 硬止损 44d + RKLB 已清仓 (swap_to=null), 砍出后 168 USD cash; 标的 RKLB 破 200 线 -16%
cut SPCH 290 → SPCX 1x 0.92 单名 80.42% + US 杠杆 85.4% + 硬止损 44d; 9 ep cut×7 胜5 67% (n=9)
00100 hold_and_watch 0.55 板块 alpha 弱 (智谱 +13.4% 5d vs self +1.4% 5d 差 12pp) + cap review 阻挡 trim; reflections 持×9 胜2 (22%) 谨慎
02208 hold_and_watch 0.55 -1.05% 弱于板块 4.5pp 持续掉队, 不追; reflections 持×14 胜4 (29%) 谨慎
03032 / 03033 hold_and_watch 0.55 1x 稳定, 跟 HSTECH
CRCL hold_and_watch 0.55 5d +12.6% 后今天 +4.82% 累计 17%, RSI 71.6 mom1m +53.6% 双超买; PCE 节点前不追
SPCX hold_and_watch 0.65 Musk 三大硬催化 (Louisiana $100B + AI 卫星 + NVDA Vera Rubin), mom1m +25% 强; 作为 SPCH swap 接收方
SKHY hold_and_watch 0.60 工会否决 + 分析师上调 抵消, mom1m +27% 强; 落后 NVDA 6.5pp; 仓位太小

▎Decision v2 校准

过去 30 天：已结算 35 个 episode, base_rate 51.4%, mean_confidence 64.4%

Brier 校准诊断: Brier 0.471 单独看接近 0.25 闭眼 coinflip 基准, 但仅作比较 baseline_loo 0.2645 时属负向差距; resolution>0 但 reliability 吃掉, 这是过度自信 (信 80% 实际 33%) 不是「没信息量」。下一轮主动 call 应把 conf 整体下调 ~30pp。

▎决策记忆 (reflections)

票 n win_rate bucket 近期
00100 19 58% 清×1 胜1; 持×9 胜3; 减×9 胜7 8/25 持 win +0.27%
02208 16 31% 持×14 胜4; 加×2 胜1 8/25 持 win +5.7%
03032 13 31% 持×13 胜4 8/25 持 win +1.0%
03033 13 31% 持×12 胜3; 加×1 胜1 8/25 持 win +1.0%
07226 15 60% 减×2 胜2; 持×5 胜2; 清×8 胜5 8/24+25+26+27 连续 cut not_followed
CRCL 15 53% 加×1 胜0; 持×13 胜7; watch×1 胜1 8/25 持 win +0.3%
RKLX 12 42% 持×4 胜0; 清×8 胜5 8/24+25+26+27 连续 cut not_followed
SKHY 7 43% 持×7 胜3 8/25 持 win +0.6%
SPCH 10 60% 清×8 胜5; 持×1 胜0; 减×1 胜1 8/24+25+26+27 连续 cut not_followed
SPCX 9 22% 持×8 胜2; 加×1 胜0 8/25 持 win +0.5%

Lesson: 02208/03032/03033/SPCX 主动 call 多半没跑赢持有, 本次”反弹不追”纪律正确; 07226/RKLX/SPCH cut 是政策不是择时, 纪律连续 4 天失效, 不能再沉默。

Next-Session Plan

  1. 08:30 HKT (今): 跑 clawock mark-followed 标记昨晚 8/27 三 cut 的执行状态; 若有 cut 没执行, 必用 risk override --reason '...' --ttl-hours 48 或 risk ack --note '...' 留痕 (不可沉默, day 5)
  2. 09:00 HKT (今): HK 开盘前查 8/28 PCE 预期 (今晚 PCE 重要, 关注 USDHKD 是否破 7.85); 关注 9/4 NFP 预期
  3. 09:30 HKT (今): HK 开盘 关注 00100 是否站上 320 (今天 +3.83% 站上 314.6 突破 308 阻力, 5d MA 318 是关键); 跌破 295 警惕板块二次探底; 02208 若跌穿 9.5 (5d low 9.325) 警惕加仓窗口
  4. 10:00 HKT (今): 关注 07226 / 03033 swap 成交 (如果走路径 A), 砍 6200 07226 → 买 03033 配对换仓 (transaction_group_id 共用); 若路径 B 用 risk override, 跳过
  5. 20:30 ET (今, US 盘前): 关注 8/28 PCE 数据 (Fed preferred inflation); 任何 hot 都会砸盘, VIX 可能从 15 跳到 20+, 提前准备 book-level derisk
  6. 09:30 ET (今, US 盘后): CRCL / SKHY / SPCH / SPCX / RKLX 盘后价格; 若 RKLX / SPCH 未执行 cut, US 开盘前再决定一次
  7. 09/04 周五: NFP 数据 — 任何 hot 都会砸盘, VIX 可能从 15 跳到 20+, 提前准备 book-level derisk
  8. Book-level 红线: HK leg 浮亏 -50% 触发 forced derisk (当前 -37,840/-105,276 = -35.94%); US leg 浮亏 -50% (当前 -26.86%); US β 5.28 若大盘 -3% 单日触发 β 减仓 (书 -16%)