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盘前深度简报｜2026-11-10 周二 08:03 HKT

今天是义务日，不是抄底日。07709 昨天已经开过单、今天账上还是一股没减：港股开盘卖掉 100 股 2x，用 1 股 SKHY 现货接住同一条线，美元腿现金只剩 156.44 美元所以只买 1 股。07226、RKLX、SPCH 三条老账今天维持不执行：07226 的 2x 衰减只有 1.1%/月而半年窗省 35 个点，砍在反弹窗口里是最差的执行价；RKLX 那条衰减 10.23%/月才是真正该换 1x 的，但 RKLB 昨晚刚出财报、反应没定价，今天不替它猜跳空，118 天的零执行要一个确认或例外而不是第 118 遍砍单。00100 反弹到 162.3 港元减 60 股，左侧第一档今天明确不启用——触发价 157.2 与减仓价只差 3%，同时挂着就是来回打脸。全账今天一笔加仓也没有：跌到某个价才买这一类在本账平均 -3.79%，区间整段在 0 以下。

反方：反方三句。第一，我砍的是刚要反弹的一格：07709 的 2x 半年窗只要标的 +26.7% 就回本、1x 要 +50.3%，ADR 昨晚 +5%、美股盘前再 +6.78%，今天港股开盘大概率高开，义务挑在反弹高点执行。第二，00100 在 52 周区间的 0.1% 分位、离 200 日线 -69.6%，恒科上周 +8.61%、隔夜纳指 +2.74%，禁超级 AI 法案让 Anthropic 押后上市是政策级催化，在这种时候砍掉最大仓位的 43% 可能砍在 AI 修复的第一天。第三，维持三条老账的代价是明码标价的：RKLX 的 2x 每月横盘衰减 10.23%、SPCH 4.9%、07226 1.1%，再拖一个月的衰减钱比今天换仓贵，而 RKLX 这条 118 天零执行的账，靠再写一遍砍单是没有用的。

今天做什么

今日动作 · 信心与判定

  • 07709 · cut · 信心 92% · 判断信心 85%（与行动信心不同） · 🔴 看空

    risk_rule_delever + technical_breakdown · risk_rebalance · risk_rule

    理由　这是义务，不是判断。这条 critical 硬止损昨天刚开，浮亏从 -27.0% 走到 -33.5%，离 -18% 的硬止损线近两倍；昨天已经开过这一单，账上仍是一股没减、确认 0 次、例外 0 次。它是今天唯一一条真正在生效期内的义务，所以今天必须在港股开盘卖掉整条 2x 腿，用 1 股 SKHY 现货接住同一条线。卖价不设条件：ADR 昨晚 +5%、美股盘前再 +6.78%，港股这条 2x 腿今天开盘才补这一段，高开卖是这条腿目前能拿到的最好价。

    评估　新触发又没执行的杠杆硬止损：浮亏从昨天的 -27.0% 走到 -33.5%，昨天开过单、今天账上还是一股没减；今天港股开盘清掉 100 股 2x，用 1 股 SKHY 现货接住同一条线

    最强反方　SK 海力士这条线在反转：ADR 收 134.38 美元、周一 +5%、美股盘前 +6.78%，韩国现货 +4.33%；2x 半年窗要标的 +26.7% 回本、1x 要 +50.3%，换 1x 等于把刚要起来的线按在一倍上，而且今天是高开卖

    下一证据　SK 海力士的一手披露（DRAM 合约价与产能），以及今晚 1 股 SKHY 的实际成交价与 07709 卖出价之间的时间差成本

    判定　这条腿在本账只有 1 个 episode，样本等于零；把第一次硬止损当成摊平机会，是账本里最贵的一种经验——它三个港股交易日从 18.08 掉到 13.33 就是这么付的

    证伪条件　标的收复 200 日线且 20 日波动回到 70% 以下，1x 换回 2x 的闸重新打开。

    假设　把 2x 的日内重置衰减停掉、保留同一条存储线的敞口，比继续用 2x 扛 -18% 的硬止损线更划算。

    方法　浮亏对照硬止损线的距离 + 2x 与 1x 的回本涨幅与横盘衰减对比 + 标的 ADR 与韩股的即时价格

  • SKHY · add_only_on_trigger · 信心 72%

    risk_rule_delever · risk_rebalance · risk_rule

    理由　风控处方的买腿：2x 换 1x 同因子，敞口保留、停掉日内重置衰减，是纪律性再平衡，不是择时也不是看空存储。代价写清楚：港股腿 09:30 卖出、美股腿今晚 21:30 买入，中间有 12 小时价格差，这一笔不是同时成交。美股腿现金只剩 156.44 美元，1 股 SKHY 按 134.38 美元计就是全部余量，所以只买 1 股、不加码、不超处方上限 1333 港元。

    假设　用 1 股 1x 现货接住被清掉的 2x 同一条线，让存储敞口不断、同时停掉日内重置的衰减。

    方法　处方金额上限与整数手约束 + 美股腿可用现金核对 + 标的 ADR 与韩股即时报价

  • 00100 · trim_on_rebound · 信心 55% · 🟠 分歧

    mean_reversion + relative_strength · core_position · technical

    理由　反弹里减，不在低位砍。条件价沿用上一份简报的 162.3 港元：那天它收在 155.8 之后 177 已经不是一个会出现的价位，隔夜纳指 +2.74%、AI 这一格有新催化（禁超级 AI 法案让 Anthropic 上市押后），162.3 是真能在盘面里出现的价。减 60 股。左侧第一档今天明确不启用：它的触发价 157.2 与减仓价 162.3 只差 3%，同时挂着就是来回打脸；而这一格今天的新增信息（券商目标价下调并点名解禁临近与同业上市压稀缺溢价、5 日 -7.0%）指向在反弹里减，不是在弱势里加。

    评估　港股腿 45.25% 的超限单名（第二次进复核），反弹到 162.3 港元减 60 股

    最强反方　它在 52 周区间的 0.1% 分位、离 200 日线 -69.6%、1 个月 -24.1%，恒科上周 +8.61%、隔夜纳指 +2.74%，禁超级 AI 法案让 Anthropic 押后上市是政策级催化；在 52 周新低附近砍掉最大仓位的 43% 可能砍在 AI 修复的第一天

    下一证据　H3 压缩版的开放权重与调用量口径，要公司或港交所公告的一手披露；以及解禁日期的结构化确认

    判定　本账它 23 个 episode 胜率 43%，减仓 10 次赢 7 次、持有 12 次只赢 2 次；而且它的加仓触发价 157.2 与减仓价 162.3 只差 3%，两个同时挂着就是来回打脸，所以今天只留一个动作

    证伪条件　它自己的一手商业化或调用量披露出现，并且股价站上 20 日线 175.73。

    假设　AI 主题的第一波冲高回落会再给一次 162.3 附近的流动性，在那里减掉 43% 的超限单名，比在 52 周新低上砍或继续加都要好。

    方法　上一份简报的减仓触发价 + 单名复核线算出的可减股数 + 盘口级别 3.2% 与日均波幅 11.94% 的对比

    与登记策略不同　卖出没有已升级事件支持；主动动作没有催化、登记形态或风控规则

  • 07226 · hold_and_watch · 信心 60% · 🟠 分歧

    risk_rule_delever + momentum · risk_rebalance · risk_rule

    理由　维持 7200 股不执行，但这条 critical 硬止损已经站了 89 天、执行 0 次、确认 0 次、例外 0 次，账面上没有人对它负责，今天要选一个出口：执行、确认、或者记例外。先说维持的理由：这条腿的横盘衰减只有 1.1%/月（标的 20 日波动 36.4%），半年窗里 2x 要标的涨 34.6% 就回本、1x 要 69.6%，2x 省下的 35 个点远大于它要付的衰减钱。和 10 月 22 日那次重提比，浮亏从重挂区间 -51.7% 回到 -41.0%，改善了 10.7 个百分点；今天港股承接隔夜纳指 +2.74% 高开，2x 的反弹窗口正开着，不在反弹里砍 2x。该盯的位：恒科 3706.3 和本腿浮亏 -51.7%，任一条被击穿就换 1x，而不是再拖一天。

    评估　恒科 2x，维持 7200 股不执行；衰减便宜所以今天不换 1x，但这条账已经站了 89 天、零执行零确认零例外

    最强反方　2x 的半年窗优势（标的 +34.6% 对 1x +69.6%）只在标的走直线时兑现，而恒科上周 +8.61% 是反弹不是反转；浮亏 -41.0% 是这条腿现在的全部真相

    下一证据　恒科 200 日线（现在还低 15.1%）与 20 日波动（36.4%）是否同时转向，制度转绿才能换回 2x

    判定　衰减 1.1%/月 对半年窗省下的 35 个点，横盘一年才 13 个点，这一格的 2x 是便宜货；但 89 天零执行说明重复砍单这条路没走通过，唯一没用过的出口是确认或例外

    证伪条件　恒科跌破 3706.3，或者这条腿浮亏回到 -51.7%，维持就变成明码标价地拖着付衰减。

    假设　恒科这条 2x 的持有成本低于它的杠杆优势，今天高开是反弹窗口而不是退出窗口。

    方法　回本数学与横盘衰减的对比 + 上次重提日之后的浮亏变化 + 隔夜指数与当日指数的方向差

  • RKLX · hold_and_watch · 信心 55% · 判断信心 58%（与行动信心不同） · 🟠 分歧

    risk_rule_delever + momentum · risk_rebalance · risk_rule

    理由　维持 30 股不执行。两条义务都站过 10 天（制度降杠杆 13 天、硬止损 118 天），执行 0 次、确认 0 次、例外 0 次；上一份简报昨天已经重提过一次，今天没有新的东西再提一遍，这里只做两件事。第一，这笔 2x 的横盘衰减是 10.23%/月（标的 20 日波动 110.8%），是全账最贵的一档，半年窗里 2x 要标的涨 95.0% 回本、1x 要 105.8%，2x 只省 10.8 个点却要多付六个月的衰减——这是它该换 1x 的核心理由。第二，-51.4% 这个数字是被成本口径放大的：30 股里 10 股是 6 月 16 日 49.69 美元的老仓，20 股是 11 月 6 日 8.18 美元加的，后者现在是 +30.8%，你在这只票上最近一次加仓是对的。RKLB 的 Q3 昨晚盘后出（创纪录营收、积压订单环比 +52%），美股开盘的反应还没定价，所以今天不在未定价的财报跳空里换仓。

    评估　维持 30 股不执行，制度降杠杆与硬止损两条都在等一个出口；今天不是重提日

    最强反方　两条义务都站过 10 天（13 天和 118 天）、执行 0 次确认 0 次例外 0 次，重复第 118 遍砍单在这本账上从来没通过；而衰减是 10.23%/月，明码标价

    下一证据　RKLB 的 Q3 一手披露（创纪录营收、积压订单 +52% 目前只是公告标题口径），以及 11 月 10 日美股开盘后的实际反应价

    判定　这条腿的 -51.4% 是被成本口径放大的：30 股里 10 股是 6 月 16 日 49.69 美元的老仓、20 股是 11 月 6 日 8.18 美元加的，后者已经 +30.8%；本账它 17 个 episode 胜率 53%、清仓 8 次赢 6 次，但那是更早的批次

    证伪条件　RKLB 收复 200 日线（现在还低 25.2%）并且 20 日波动回到 70% 以下，制度转绿；或者它跌破 20 日低 43.89。

    假设　在 RKLB 财报跳空定价之前不动这条腿，等真实价格出来再执行 2x 换 1x 的换仓，执行价会明显好于今天猜的价。

    方法　衰减与半年窗回本涨幅的对比 + 逐笔交易成本口径拆解（6 月 16 日 49.69 与 11 月 6 日 8.18 两批）+ 财报事件时点与交易时段先后

  • SPCH · hold_and_watch · 信心 52% · ⚪ 中性

    risk_rule_delever + momentum · core_position · technical

    理由　维持 320 股不减不加。它占美股腿 81.51%、过 35% 复核线 272 股，这条复核今天不处理：这是你自己的无限子弹流摊本仓，而且这一格正在修复（标的昨天 +5.81%、SPCH 昨天 +11.96%），减仓就是砍在反弹里。什么情况下会减：你的两个 P0 条件（SPCH 单日跌幅超 15%、或 SPCX 正股单周跌幅超 25%），或者 SPCX 跌破 120.39。另外记在账上的两个事实是 2x 每月横盘衰减 4.9%、半年窗 2x 只比 1x 省 4.3 个点。

    评估　美股腿 81.51% 的单名，维持 320 股，摊本继续冻结，不加不减

    最强反方　它是这周涨得最好的一块之一（标的 +5.81%、SPCH +11.96%、5 日 +6.2%），而美股腿只有 3235 美元，这一格贡献了绝大部分修复；集中度问题被反弹盖住，不是消失了

    下一证据　8 月解禁的股份流向，以及 SPCX 的一手商业化披露

    判定　它 20 日波动 76.7%、横盘衰减 4.9%/月，半年窗 2x 只比 1x 省 4.3 个点却要付六个月衰减——这是账面事实，但按你自己的无限子弹流打法与 P0 条件，今天不打断

    证伪条件　SPCH 单日跌幅超 15%、或 SPCX 正股单周跌幅超 25%，或者 SPCX 跌破 120.39。

    假设　这一格在反弹中、且是既定摊本仓，维持比减仓更合理，但要盯住两个 P0 条件。

    方法　单名复核线的情景股数 + 衰减与半年窗回本涨幅对比 + 标的与 2x 的同步性核对

下一节点

  1. 09:00 HKT 开盘前：看 07709 今天会开在哪个价（ADR 昨晚 +5%、盘前再 +6.78%，港股这条 2x 腿还没吃到这段修复），以及 SKHY 盘前那个 +6.78% 还在不在。
  2. 09:30 HKT 开盘：07709 全部 100 股按开盘价卖出，SKHY 的买腿等今晚 21:30；卖完记一笔，别让它变成第二笔零执行的账。
  3. 09:30 HKT 盯 00100：反弹站上 162.3 港元就减 60 股；低开不追不砍，等反弹价。
  4. 09:30 HKT 盯恒科：站不回 20 日线就看反弹，跌破 3706.3 是 07226 和两只 1x ETF 的共同失效位。
  5. 21:30 HKT 美股开盘：按市价买 1 股 SKHY 现货接住刚卖的 2x，金额不超处方上限 1333 港元；美元腿现金只剩 156.44 美元，跳空高过 150 美元就先不换这一股，把 1x 转换推迟。
  6. 21:30 HKT 美股开盘后：看 RKLB 对 Q3 的实际反应（创纪录营收、积压订单 +52%、RKLX 昨晚 +21.73%），再给 RKLX 这条 2x 换 1x 的执行价。
  7. 本周红线：11 月 13 日 8:30 ET 的 10 月 CPI；港股腿浮亏到 -75000 港元或美股腿到 -2000 美元，触发组合强制降风险。

持仓外新标的（待研究）

研究收件箱共 34 项；仅突出新候选与到期复查。

  • HK 03988 · 金融：新候选 / 待看（最近发现 2026-11-10）

tencent_hk 缺少有效报价 5/2754；missing_current_session_quote

eastmoney_hk 缺少有效报价 2097/2754；invalid_quote_or_timestamp, request_budget_exhausted

双源合并后 5 票未完成筛选，逐票原因见 missing

港股：按证据中的成交价/收盘口径生成研究候选，不发布原始行情；仍须 entry-gate。

Nasdaq 公开快照，行情时间未核验；目标价/评级缺失，候选不授权交易

我的看法

多空对辩

看多

多头案在美股和 AI 这一格。隔夜标普 +2.35%、纳指 +2.74%，VIX 19.92、当天 -22.31%，恐惧贪婪一天从 22.1 抬到 31.7。太空整篮子继续涨：RKLB +10.91%、ASTS +14.10%、BKSY +12.05%、IRDM +2.36%、SpaceX 代理 +5.81%，RKLB 昨晚盘后出 Q3 是创纪录营收、积压订单环比 +52%、GAAP 经营现金流转正、指引创纪录营收。港股 AI 这一格周一先冲后落：智谱盘中 +5.54% 收 +1.78%、00100 盘中 +5.01% 收 +0.9%，催化是美民主党禁超级 AI 法案让 Anthropic 上市押后，JPMorgan 也说市场对国内 AI 模型过度悲观。理由是这些是公司级与政策级事件，不是估值波动。

看空

空头案从结构出发。美股腿穿透后 87.45% 是同一条 SpaceX 线（SPCH 加 SPCX），行业口径 97.82%，因子 HHI 0.776；美股 β 4.745、30 日年化波动 66.1%、最大回撤 -31.8%、夏普 -2.9086。港股腿 HHI 0.346、Top2 81.2%，穿透后 58.91% 是 HSTECH、32.63% 是同一条 AI 模型线，00100 一只就占港股腿 45.25%。恒科上周 +8.61% 的同时，报道口径的南向资金是净流出的，这波反弹不是南向的钱买的。波动结构也没修好：内存这一格 SNDK、MU、SK 海力士集体崩过，SKHY 20 日波动 94.33%、z 值 -0.91，07709 三个港股交易日从 18.08 掉到 13.33。

魔鬼代言人 — 攻击的共识：隔夜大涨、恐慌回落，所以今天该给组合加风险，而不是在反弹里减 00100、换掉 2x 腿。

我攻击今天最强的共识：隔夜纳指 +2.74%、VIX 掉 22%、恒科上周 +8.61%，所以整个组合该一起加，该在反弹里还手而不是在反弹里减。错在四点。一，VIX 掉到 19.92 是事件冲击后的均值回复，不是新的上行周期，而组合 30 日波动 66.1%、最大回撤 -31.8%、夏普 -2.9086，波动放大器是仓位不是标的。二，恒科 +8.61% 的那一周南向资金同期净流出（报道口径），不是内资推的。三，AI 这一格周一冲高回落：00100 盘中 +5.01% 收 +0.9%、智谱盘中 +5.54% 收 +1.78%，高位有人在派发。四，记忆体那一格 SKHY 盘前 +6.78% 是抢反弹不是反转，ADR 昨晚从 123.9 回到 134.38 的修复，港股那条 2x 腿今天开盘才吃到，而且它昨晚自己跌了 8.89%。

风险官三票

Neutral（拍中线） · 今日首位表态

每个争议票拍一边。07709 今天清 2x、换 1 股 SKHY，港股开盘卖、美股开盘买，这是唯一在生效期内的义务。07226 维持 7200 股，衰减便宜，盯恒科 3706.3 和浮亏 -51.7%。RKLX 维持 30 股，等财报反应出来再给换仓的执行价，同时把 118 天的零执行变成一次确认或例外。SPCH 维持 320 股，摊本冻结，盯你那两个 P0 条件。00100 反弹到 162.3 减 60 股。03032、03033、02208、CRCL、SPCX 一律持有，今天不加。

Aggressive（抓 upside）

抓 upside 的一面：今天要错过的不是 AI 股，是 2x 的反弹速度。07709 的 2x 半年窗要标的 +26.7% 回本、1x 要 +50.3%，ADR 昨晚 +5%、盘前 +6.78%，把这条腿换 1x 等于把刚起来的存储线按在一倍上；RKLB 盘后创纪录营收、积压订单 +52%，RKLX 昨晚 +21.73%、5 日 +21.04%，你 11 月 6 日 8.18 美元加的那 20 股已经 +30.8%。保守派错过的是：等财报反应出来再换仓，等的是一个可能不回来的跳空。

Conservative（保本 derisk）

保本的一面今天更硬。四个未关的闸里三个是 critical，RKLX 那条硬止损站了 118 天、07226 站了 89 天，执行 0 次、确认 0 次、例外 0 次——重复第 118 遍砍单在这本账上从来没通过，唯一没用过的出口是确认和例外。美股腿穿透后 87.45% 是同一条 SpaceX 线，美股 β 4.745、30 日波动 66.1%、夏普 -2.9086。激进派低估的尾部是记忆体：SK 海力士一次隔夜 -13.4% 就把一条 2x 打到 -27%，同一个剧本再来一次就是 -50%，而 07709 今天正好踩在线上。

分析师四格

  • 00100

    -69.08% / RSI 36.7 / 趋势OFF · 已破吊灯止损 / 距 MA200 -69.60%

    Fundamentals　港股标的一手是港交所公告，没有 EDGAR 口径；券商把目标价下调到 760 港元但维持中性，同时点出解禁临近与同业上市压稀缺溢价；JPMorgan 说市场对国内 AI 模型过度悲观、维持看多（11 月 4 日，二手观点）。

    Sentiment　软情绪为主，Reddit 7 天 0 条提及；周一盘中 +5.01% 收 +0.9% 是冲高回落，催化被买过一次就被卖回去；近 5 日 -7.0%。

    Cross-Market　跟港股科技和南向这条线，不跟美股 AI 资本开支；周一恒科 -0.92% 而纳指 +2.74%，今天港股要补昨晚那一段。

  • 02208

    -46.00% / RSI 47.1 / 趋势OFF · 已破吊灯止损 / 距 MA200 -36.00%

    Fundamentals　用公司公告与行业招标价代替财报口径；港股标的没有 EDGAR 口径。

    Sentiment　偏软，周一 -1.68%、Reddit 0 条提及；近 5 日 +7.3% 已经涨过一轮。

    Cross-Market　与美股 AI 资本开支无关，跟国内装机与招标价节奏；它的对手是港股内部同业。

  • 03032

    -25.00% / RSI 51.0 / 趋势OFF / 距 MA200 -14.60%

    Fundamentals　ETF 没有公司口径，看成分股与跟踪误差；它与南方恒生科技是同一指数的两只壳。

    Sentiment　无个股情绪数据；新闻面只有 11 月 8 日「AI 模型与半导体方向活跃」这类软消息，没有可升级的催化。

    Cross-Market　跟恒科直接连着，隔夜纳指 +2.74%、VIX -22.31% 对它是顺风，恒科上周 +8.61%。

  • 03033

    -22.92% / RSI 50.2 / 趋势OFF / 距 MA200 -15.00%

    Fundamentals　ETF 无公司口径，跟踪同一指数；它比 03032 大一档，是两只里更纯的指数敞口。

    Sentiment　无个股情绪；近 5 日 +5.4%，跟指数同步，没有独立信号。

    Cross-Market　跟恒科走，隔夜美股大涨对它偏顺风。

  • 07226

    -41.03% / RSI 50.1 / 趋势OFF / 距 MA200 -15.10%

    Fundamentals　ETF 无公司口径，跟踪恒生科技指数；穿透后它是港股腿 HSTECH 因子的 2x 名义。

    Sentiment　无个股情绪；新闻面是 11 月 9 日「恒指升 437 点但趋势反转未确认、卖压在华虹与智谱」的整格读数，属软情绪。

    Cross-Market　跟隔夜美股强连动：周一恒科 -0.92% 而纳指 +2.74%，今天港股开盘补这一段，2x 会把补涨放大一次也会把回撤放大一次。

  • 07709

    -33.48% / RSI 41.0 / 趋势未知 · 已破吊灯止损

    Fundamentals　港股标的一手是港交所公告；存储周期的一手数据（DRAM 合约价、HBM 产能）本机没取到，周一韩国现货 +4.33%、ADR +5% 都是行情口径。

    Sentiment　无个股情绪；盘前报道 SK 海力士和三星在美股盘前再涨 5% 到 6.78%，属软情绪，抢反弹和周期反转不是一回事。

    Cross-Market　跟韩国现货和美股 ADR 走，港股 2x 的交易时段在 ADR 周一收盘之前，所以它昨天 -8.89% 而 ADR +5%，今天开盘才补这段修复。

  • CRCL

    -22.34% / RSI 34.5 / 趋势OFF · 已破吊灯止损 / 距 MA200 -21.40%

    Fundamentals　EDGAR 侧已入库 10-Q 与 8-K（11 个概念），但没有正文解读；EPS 实际 0.878 对预期 0.377 是超预期，收入预期 7.9368 亿美元。

    Sentiment　负面项点名：CEO 大额减持、另有 4.26 百万美元的高管减持、信托按预设计划卖出；正面项是 OCC 牌照终批和超预期财报；近 5 日 -6.3% 且 z 值 -1.81 是全账最低，利好不涨属于风险未释放。

    Cross-Market　跟加密和美股风险偏好走；周一美股大盘 +2.35%/+2.74% 而它 -0.47%，是这一格里没跟上的一只。

  • RKLX

    -51.40% / RSI 51.4 / 趋势OFF / 距 MA200 -25.20%

    Fundamentals　2x 工具，正股 RKLB 的 EDGAR 侧有 10-Q 与 8-K 但没有正文解读；这条腿本质是 RKLB 财报的 2x 表达。

    Sentiment　Reddit 7 天 11 条提及，是全账唯一有散户讨论的一只；讨论集中在 Q3 创纪录营收与 52% 环比积压订单，方向偏多但属软情绪。

    Cross-Market　跟纳指和太空板块一起：RKLB 周一 +10.91%、太空整篮子涨，RKLX 周一 +21.73%、5 日 +21.04%，是这周账户里最亮的一块。

  • SPCH

    -29.86% / RSI 48.4 / 趋势未知

    Fundamentals　2x 合成敞口，没有公司口径；标的 SPCX 是私有公司代理价格，8 月最多 44% 股份的解禁悬而未出。

    Sentiment　Reddit 7 天 3 条提及，无个股硬消息；新闻面是「为什么 SpaceX 今天在涨」这类软解读和 Goldman Sachs 的观点。

    Cross-Market　跟美股风险偏好和太空板块走；周一 SpaceX 代理 +5.81%，它是 2x 表达，5 日 +6.2%。

  • SPCX

    -3.68% / RSI 48.4 / 趋势未知

    Fundamentals　私有公司代理价格，仓里 1 股是 7 月 8 日 147.5 美元买入的；SPCX 的 8-K 已入库但没有正文解读。

    Sentiment　Reddit 7 天 3 条提及；新闻是 Goldman Sachs 的解读和「为什么 SpaceX 今天在涨」这类软情绪，没有公司级硬催化。

    Cross-Market　跟太空板块和美股风险偏好走；周一 +5.81%、5 日 +4.2%，它是不衰减的那一块。

这本账现在什么样

双币账本（HK + USD 不能直接相加）

🧭 Regime: neutral · 总标签中性：恐惧贪婪从 22.1 一天抬到 31.7（还在恐惧区但抬了 9.6 个点），VIX 19.92、当天 -22.31%，VIX3M -15.24%，标普 +2.35%、纳指 +2.74% 同向上行，10 年美债 4.864% 没让路、DXY 101.679 反向走弱 0.61%。两条腿分开看：美股是隔夜暴力修复，恒科昨天却逆势收跌 0.92%（4040.73），差的是时点不是方向——港股今天开盘要补美股昨晚那一段。恒科仍在 200 日线下方 15.1%，上周 +8.61% 是反弹不是反转。

FX: USDHKD = 7.8417（Frankfurter，抓取于 2026-11-10T00:03:22.576578+00:00）

真实总浮亏: USD$-9,929.92  ≈  HKD$-77,867.43
  ├─ HK 段: HKD$-66,053.20  (-57.59%)
  └─ US 段: USD$-1,506.59  (-31.77%)
HK 现金: 8,183 HKD | US 现金: 156.44 USD

集中度

Leg HHI 判定 Top2 腿总值(原币)
HK 0.346 🔴 危险集中 81.20% 48,637
US 0.678 🔴 危险集中 91.40% 3,235

HK 估值依据：成本结转 0 只，占可计值合计 0%；无法估值 0 只。均为账本报价估值。

  • 00100：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09）
  • 02208：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09）
  • 03032：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09）
  • 07226：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09）
  • 03033：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09）
  • 07709：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09） 报价估值不代表新鲜度已核验；来源和场次沿用同代账本。 US 估值依据：成本结转 0 只，占可计值合计 0%；无法估值 0 只。均为账本报价估值。
  • CRCL：报价估值（Eastmoney Nov 09, 2026 19:03 ET · 2026-11-09）
  • RKLX：报价估值（Eastmoney (alt-prefix) Nov 09, 2026 19:03 ET · 2026-11-09）
  • SPCX：报价估值（Eastmoney (alt-prefix) Nov 09, 2026 19:03 ET · 2026-11-09）
  • SPCH：报价估值（Eastmoney Nov 09, 2026 19:03 ET · 2026-11-09） 报价估值不代表新鲜度已核验；来源和场次沿用同代账本。

风控硬闸

HK 估值依据：成本结转 0 只，占可计值合计 0%；无法估值 0 只。均为账本报价估值。

  • 00100：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09）
  • 02208：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09）
  • 03032：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09）
  • 07226：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09）
  • 03033：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09）
  • 07709：报价估值（Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT · 2026-11-09） 报价估值不代表新鲜度已核验；来源和场次沿用同代账本。 US 估值依据：成本结转 0 只，占可计值合计 0%；无法估值 0 只。均为账本报价估值。
  • CRCL：报价估值（Eastmoney Nov 09, 2026 19:03 ET · 2026-11-09）
  • RKLX：报价估值（Eastmoney (alt-prefix) Nov 09, 2026 19:03 ET · 2026-11-09）
  • SPCX：报价估值（Eastmoney (alt-prefix) Nov 09, 2026 19:03 ET · 2026-11-09）
  • SPCH：报价估值（Eastmoney Nov 09, 2026 19:03 ET · 2026-11-09） 报价估值不代表新鲜度已核验；来源和场次沿用同代账本。

这类建议的历史命中率（T+1，假设成交）：cut 53.7% (139胜/120负, n=259, 未触发 8) · trim_on_rebound 57.1% (36胜/27负, n=63, 未触发 57)　— 命中率不是执行理由，是读这条建议时的先验

open 4 / overridden 0 / unacknowledged 4 / oldest 118d / decision_overdue 3

闸 标的 严重度 detail breach_id
leveraged_hard_stop 07226 critical 07226 浮亏 -41.0% ≤ 硬止损线 -18% risk-4ab7eff27f15
leveraged_hard_stop 07709 critical 07709 浮亏 -33.5% ≤ 硬止损线 -18% risk-339bb7fd08b7
leveraged_hard_stop RKLX critical RKLX 浮亏 -51.4% ≤ 硬止损线 -18% risk-0a0af7ae3b3a
regime_delever RKLX high 🧭 RKLX=2xRKLB 标的破200线 (-25.2%)+波动 111% 过热 → 杠杆制度 red risk-17fa752f4860

directive: ⛔ 1 仓位硬闸 + 3 杠杆止损触发。硬止损与 regime_delever 在无 may_stand 或有效 durable override 时，必须在 Judge 段出对应动作(driven_by=risk_rule,纪律性再平衡,不算听消息、不受 risk_on HOLD 默认约束)；单名/杠杆敞口/相关集群/β 四类上限必须逐条回应：减仓，或写明理由的持有，超限期间不得加仓；regime 对其余主动 call 只是策略参考。登记策略倾向2x→1x 同因子换仓，也可说明理由后卖出持有现金；买腿遵守处方(见各 action)。

长期未执行 · 自适应（证据由账本算，今天提不提由模型判断，护栏到了必须提）

  • 07226 · leveraged_hard_stop · 挂 89 个日历日

    risk-4ab7eff27f15

    你的做法　被要求减仓期间反向买入 1 次（最近 2026-10-02）

    今天　模型判断今天维持，不重提

    护栏　浮亏 ≤ -51.7% 或到 2026-11-19 必须重提

  • RKLX · leveraged_hard_stop · 挂 118 个日历日

    risk-0a0af7ae3b3a

    你的做法　被要求减仓期间反向买入 1 次（最近 2026-11-06）

    今天　模型判断今天维持，不重提

    护栏　浮亏 ≤ -96.5% 或到 2026-12-04 必须重提

  • RKLX · regime_delever · 挂 13 个日历日

    risk-17fa752f4860

    你的做法　被要求减仓期间反向买入 1 次（最近 2026-11-06）

    今天　模型判断今天维持，不重提

    护栏　需减额 ≥ 396 USD 或到 2026-12-07 必须重提

00100：按计划触发价 162.3 HKD 卖 60 股，减仓后 HK 腿支配度 32.78%，不高于 35% 复核线；达到该线需卖 60 股。（账本取本次简报生成时，其余持仓价格不变，卖出款留现金；仅情景计算，不强制减仓。）

加仓面（收盘确认）

candidate 0 / wait 2 / reject 0　·　技术突破(收盘站上前 20 日高且未过热,收盘确认)即 candidate,一手公告升级措辞;回踩中(低于 20 日高、守在 5 日低上)有正向消息支持也可 candidate,跌破 5 日低即失效,仓位不超探索档;证据分级 一手>权威>软消息/情绪,杠杆产品只凭软消息不升级;thesis 红线触发 reject,纪律动作未了结降级为 wait 并写明;左侧(低于 20 日高 ≥2 ATR、MA200 上方、非杠杆)只作观察 wait,给首档与失效位、不给尺寸。三态都不是下单授权。

今天没有 candidate 的原因：全部持仓收盘未站上前 20 日高，最接近的三只：03032 -4.4%、03033 -4.8%、07226 -10.5%（突破是唯一有回测边缘的加仓形态，#819）

标的 判定 为什么 要什么才算数 前20日高
03032 wait 窗口内无一手公告 站上 4.242(现距高 -4.43%) 4.242
03033 wait 窗口内无一手公告 站上 4.164(现距高 -4.85%) 4.164

这类建议的历史命中率（T+1，假设成交）：add_only_on_trigger 39.0% (16胜/24负, n=41, 持平 1, 未触发 12)　— 命中率不是执行理由，是读这条建议时的先验

三个证据族的开机状态（任意两族成立才授权试探仓；两族没上线时「任意两族」就退化成「必须追涨」）：

证据族 状态 还差 blocker
price_relative_factor ⏳ 预热中 — clustered_edge、membership_history
price_relative_peer ⏳ 预热中 — hit_rate_ci、signed_residual_ci
point_in_time_information ⏳ 预热中 — —

冷启动期：单族 + 价格确认 + 非杠杆 ⇒ 半个试探仓（policy cold_start_single_family_enabled）；计数器填满后此例外自动失效

回本测算

Ticker 浮% 2x chop drag/月 回本需 半年窗含 drag 等效标的需
00100 -69.10% — +223.50% —
RKLX -51.40% 10.23% +105.80% +95.00%
02208 -46.00% — +85.20% —
07226 -41.00% 1.10% +69.60% +34.60%
07709 -33.50% 1.10% +50.30% +26.70%
SPCH -29.90% 4.90% +42.60% +38.30%
03032 -25.00% — +33.30% —
03033 -22.90% — +29.70% —
CRCL -22.30% — +28.80% —
SPCX -3.70% — +3.80% —

注：回本涨幅=成本/现价−1。2x 行加印：标的σ、横盘 decay≈σ²/12 每月、半年窗含 drag 的等效标的涨幅。解读纪律：直线涨→2x 回本更快；横盘→2x 每月白付 decay；再跌→2x 双倍挨打。换 1x 买的是后两种情景的保护，不是回本速度。

仓位明细

HK leg（HKD；报价源 Tencent+Eastmoney Nov 10 08:03 HKT）

代码 股 成本 现价 收盘涨跌(11-09) 浮% 浮$ HKD
00100 MINIMAX-W 140 508.47 157.20 +0.90% -69.08% -49,178
02208 金风科技 400 14.08 7.61 -1.68% -46.00% -2,592
03032 恒生科技ETF 200 5.41 4.05 -0.34% -25.00% -270
07226 XL二南方恒科 7,200 4.12 2.43 -1.62% -41.03% -12,164
03033 南方恒生科技 1,000 5.14 3.96 -0.80% -22.92% -1,178
07709 XL二南方海力士 100 20.04 13.33 -8.89% -33.48% -671
小计 HK       仓位当日 -309 HKD -57.59% -66,053

US leg（USD；报价源 Eastmoney (alt-prefix) Nov 09, 2026 19:03 ET, Eastmoney Nov 09, 2026 19:03 ET）

代码 股 成本 现价 收盘涨跌(11-09) 浮% 浮$ USD
CRCL Circle Internet Group 2 87.00 67.56 -0.47% -22.34% -39
RKLX Defiance Daily Target 2X Long RKLB 30 22.02 10.70 +21.73% -51.40% -340
SPCX SpaceX exposure 1 147.50 142.07 +5.81% -3.68% -5
SPCH Leverage Shares 2X Long SpaceX Daily ETF 320 11.75 8.24 +11.96% -29.86% -1,123
小计 US       仓位当日 346 USD -31.77% -1,507

大盘趋势（两条腿各自的读数）

腿 窗口 距均线/动量 趋势 读数
HK · HSTECH 200日线 -15.1% OFF 趋势OFF：杠杆敞口上限砍半
US · QQQ 200日线 -0.3% OFF bear

regime3=近10日动量分 牛(>+3%)/熊(<-3%)/震荡；trend_on=200日线；US 用 QQQ，共 237 根（≥200，已可判趋势）

HK 的趋势闸只收紧 HK 杠杆腿的上限；US 杠杆腿走它自己的 per-name dial

背景与校准

昨日兑现（2026-11-06 的 plan）

票 Action Strategy 计划股数 计划信心 兑现
RKLX cut risk_rebalance 10 90% loss
RKLB add_only_on_trigger risk_rebalance 1 75% win
00100 trim_on_rebound core_position 60 58% not_triggered
07226 hold_and_watch risk_rebalance — 62% win
SPCH hold_and_watch risk_rebalance — 60% win
03032 hold_and_watch core_position — 55% win
03033 hold_and_watch core_position — 55% loss
02208 hold_and_watch core_position — 50% loss
CRCL hold_and_watch core_position — 50% loss
SPCX hold_and_watch core_position — 50% win
07709 hold_and_watch core_position — 55% loss

同行扫描

  • 00100 · 上一场收盘 +0.90% · 差距 -2.54pp

    HK AI 大模型 · 最强同行 01384 滴普科技 +3.44%

    判断　题材强自己中位：滴普 +3.44%、云知声 +3.36% 领涨，它 +0.9% 落后滴普 2.54 个点；但智谱盘中 +5.54% 收 +1.78% 说明整组都在冲高回落，不是它单独的坏消息。

  • 02208 · 上一场收盘 -1.68% · 差距 -2.74pp

    风电 · 最强同行 00956 新天绿色能源 +1.06%

    判断　题材平、自己也平：新天绿色 +1.06%、东方电气 -0.29%、它 -1.68%、龙源 -1.49%、大唐 -2.56%，它排在中位；5 日它 +7.3% 也排在龙源 +8.52% 后面。

  • 03032 · 上一场收盘 -0.34% · 差距 +0.30pp

    HK 科技指数 1x (HSTECH 标的) · 最强同行 03067 安硕恒生科技 -0.64%

    判断　同赛道领先：它 -0.34% 对南方恒生科技 -0.8%、安硕恒生科技 -0.64%，领先持续度 3 天、落后 0 天；5 日 +5.63% 也在两只壳里排第一。

  • 03033 · 上一场收盘 -0.80% · 差距 -0.46pp

    HK 科技指数 1x (HSTECH 标的) · 最强同行 03032 恒生科技ETF -0.34%

    判断　同赛道落后：安硕恒生科技 -0.64%、它 -0.8%、03032 -0.34%，它在这一格里排最后。

  • 07226 · 上一场收盘 -1.62% · 差距 -2.82pp

    HK 科技指数 2x leveraged (HSTECH 标的) · 最强同行 09999 网易 +1.20%

    判断　题材强自己同步：它 -1.62% 对恒科 -0.92%，落后 0.7 个点，2x 没有额外跑输也没有额外跑赢，属 β 同步。

  • CRCL · 上一场收盘 -0.47% · 差距 -8.61pp

    稳定币 + agent 支付 · 最强同行 BKKT Bakkt, Inc. +8.14%

    判断　同组里最弱的一只：BKKT +8.14%、HOOD +2.98%、PYPL +1.37%、COIN +0.99%，它 -0.47% 落在最后。

  • RKLX · 上一场收盘 +21.73% · 差距 +10.82pp

    RKLB 2x leveraged · 最强同行 RKLB Rocket Lab +10.91%

    判断　同板块内它最强：它 +21.73% 对正股 RKLB +10.91%，2x 放大了正股这一段；但正股自己还在 200 日线下方 25.2%，所以放大的是位置不是方向。

  • SPCH · 上一场收盘 +11.96% · 差距 -9.77pp

    SpaceX 2x leveraged (商业航天) · 最强同行 RKLX 2倍做多Rocket Lab ETF-Defiance +21.73%

    判断　题材强自己也强：太空整篮子周一涨，它 +11.96% 落在 RKLX +21.73%、ASTS +14.10%、RKLB +10.91% 之间，同一格里不落后也不领先。

  • SPCX · 上一场收盘 +5.81% · 差距 -8.29pp

    商业航天 (火箭发射 + Starlink 卫星互联网) · 最强同行 ASTS AST SpaceMobile +14.10%

    判断　题材强自己跟：它 +5.81% 落在 ASTS +14.10%、BKSY +12.05%、RKLB +10.91% 之下、IRDM +2.36% 之上，是这一格里偏慢的一只。

板块全景

板块 持仓 上一场收盘 位置 板块 Top 归因
HK AI 大模型 00100 +0.90% 中位偏前 02513 智谱 +3.44%、01384 滴普科技 +3.36%、09678 云知声 +1.78% 早盘冲高回落：催化被买过一次之后在高位被卖回去，不是它单独的坏消息
HK 科技指数 1x (HSTECH 标的) 03032 -0.34% 领先 03032 恒生科技ETF -0.34%、03067 安硕恒生科技 -0.64% 同赛道领先持续 3 天，恒科权重股美团是唯一拖累项
HK 科技指数 1x (HSTECH 标的) 03033 -0.80% 落后 03032 恒生科技ETF -0.34%、03067 安硕恒生科技 -0.64% 同一指数的壳里它落在最后，跟踪与流动性都略差于 03032
HK 科技指数 2x leveraged (HSTECH 标的) 07226 -1.62% 中位 09999 网易 +1.20%、09618 京东集团-SW -0.88%、03690 美团-W -6.53% β 同步：落后恒科 0.7 个点，2x 既没额外跑输也没额外跑赢
风电 02208 -1.68% 中位 00956 新天绿色能源 +1.06%、01072 东方电气 -0.29%、00916 龙源电力 -1.49% 行业价回暖但量在设备端，5 日相对强度 -11.6% 仍在这一组最后
存储半导体 (SK 海力士 2x) 07709 -8.89% 落后 SKHY SK 海力士 ADR +5.00%、000660 SK 海力士 (韩) +4.33%、005930 三星电子 +1.22% 时段错位：港股 2x 的收盘在 ADR 与韩股这一段修复之前，修复要到今天开盘才补
商业航天 RKLX +21.73% 领涨 ASTS AST SpaceMobile +14.10%、BKSY BlackSky +12.05%、RKLB Rocket Lab +10.91% 2x 放大正股那一段，放大的是位置不是方向
商业航天 SPCH +11.96% 中位 ASTS AST SpaceMobile +14.10%、BKSY BlackSky +12.05%、RKLB Rocket Lab +10.91% 跟同一格里的 RKLX 与 ASTS 相比不落后也不领先
商业航天 SPCX +5.81% 中位偏后 ASTS AST SpaceMobile +14.10%、BKSY BlackSky +12.05%、RKLB Rocket Lab +10.91% 私有公司代理价格跟涨，但在这一格是最慢的一只
稳定币 + agent 支付 CRCL -0.47% 落后 BKKT Bakkt +8.14%、HOOD Robinhood +2.98%、PYPL PayPal +1.37% 牌照终批这种硬利好出来股价反而收跌，属于利好不涨

港股 AI 大模型是分化最大的一格：滴普 +3.44%、云知声 +3.36%、智谱 +1.78%、00100 +0.9%、范式 -0.67%、迅策 -0.82%、商汤 -1.29%，00100 落后领涨的滴普 2.54 个点，归因是早盘冲高回落：催化把智谱推上 +5.54%、把 00100 推上 +5.01%，随后整组被卖回。恒科这一格美团 -6.53% 是唯一拖累，网易 +1.2%、腾讯 -0.33%，07226 的 2x 落后恒科 0.7 个点，属 β 同步。风电分化：新天绿色 +1.06%、东方电气 -0.29%、金风 -1.68%、龙源 -1.49%、大唐 -2.56%，金风中位，量在设备端不在运营商。存储最热也最脆：SK 海力士韩国现货 +4.33%、ADR +5%、盘前再 +6.78%，07709 靠时段错位还没吃到。太空涨出分层：ASTS +14.10%、BKSY +12.05%、RKLB +10.91%，RKLX +21.73% 领涨、SPCX +5.81% 垫底。稳定币这一格只有 CRCL -0.47% 收跌。

大盘速读

VIX 19.92 (-22.31%) · HSI 24,448.95 (-0.13%) · HSTECH 4,040.73 (-0.92%) · SPX 7,549.94 (+2.35%) · 纳指 25,253.14 (+2.74%) · DXY 101.68 (-0.61%) · F&G 31.7 fear · 10Y 4.86% · 美债 10Y−2Y 32.00 bp（2026-11-09） · VIX9D 19.88（2026-11-09 收盘） · VIX3M 20.85（2026-11-09 收盘） · 数据缺失或过期：Cboe VIX 日线, SKEW（as_of 2026-11-09T23:20:26.500090+00:00, age 0.7h）

VIX 19.92、单日 -22.31%，VIX3M -15.24% 到 20.85，说明上周那根记忆体带崩的阴线是事件冲击而不是持续崩盘；但恐惧贪婪 31.7 还在恐惧区（上周 19.4），高波动高久期的航天与存储要继续付租金。10 年美债 4.864% 没让路、DXY 101.679 反向走弱 0.61%，对高久期资产不是顺风。恒科 4040.73 仍在 200 日线下方 15.1%，上周 +8.61% 是反弹不是反转，所以今天港股承接的是美股昨晚的修复，不是新一轮上涨的确认。11 月 13 日 8:30 ET 的 10 月 CPI 是这周唯一的高影响宏观事件，也是今天所有加仓想法的现实约束。

社交舆情

  • CRCL · 近 5 日 -6.3%

    Reddit 7d 0 mentions

    新闻　Circle(CRCL.US) Officer Sells US$4.2、Circle (CRCL) Stock Lags A Stronger 、Trusts sell 3,032 Circle (CRCL) shar

    信号判断　负面项点名：CEO 大额减持、另有 4.26 百万美元的高管减持、信托按预设计划卖出；正面项是 OCC 牌照终批和超预期财报；近 5 日 -6.3% 且 z 值 -1.81 是全账最低，利好不涨属于风险未释放。

  • RKLX · 近 5 日 +21.0%

    Reddit 7d 11 mentions

    新闻　RKLX: Benefits And Risks Of Leveragi、Defiance Daily Target 2X Long RKLB E、RKLX ETF Profile: Dividends, Returns

    信号判断　Reddit 7 天 11 条提及，是全账唯一有散户讨论的一只；讨论集中在 Q3 创纪录营收与 52% 环比积压订单，方向偏多但属软情绪。

  • SPCX · 近 5 日 +4.2%

    Reddit 7d 3 mentions

    新闻　Prediction: $500 a Month Invested in、Why is Space Exploration Technologie、Goldman Sachs Delivers Surprising Ta

    信号判断　Reddit 7 天 3 条提及；新闻是 Goldman Sachs 的解读和「为什么 SpaceX 今天在涨」这类软情绪，没有公司级硬催化。

  • SPCH · 近 5 日 +6.2%

    Reddit 7d 3 mentions

    新闻　Leverage Shares 2X Long SpaceX Daily、Leverage Shares 2X Long SPCX Daily E、SPCH ETF Price and Chart — CBOE:SPCH

    信号判断　Reddit 7 天 3 条提及，无个股硬消息；新闻面是「为什么 SpaceX 今天在涨」这类软解读和 Goldman Sachs 的观点。

  • 00100 · 近 5 日 -7.0%

    Reddit 7d 0 mentions

    新闻　MiniMax Group Inc. (0100.HK) stock p、Major Brokerage Cuts MiniMax (00100.、MiniMax Group Inc. (0100.HK) Stock P

    信号判断　软情绪为主，Reddit 7 天 0 条提及；周一盘中 +5.01% 收 +0.9% 是冲高回落，催化被买过一次就被卖回去；近 5 日 -7.0%。

  • 02208 · 近 5 日 +7.3%

    Reddit 7d 0 mentions

    新闻　Hong Kong Stock Market Movement | Co、Goldwind Science&Technology Co., Ltd、Inequality in infrastructure access

    信号判断　偏软，周一 -1.68%、Reddit 0 条提及；近 5 日 +7.3% 已经涨过一轮。

  • 03032 · 近 5 日 +5.6%

    Reddit 7d 0 mentions

    新闻　Hang Seng Investment Index Funds Ser、Hang Seng TECH Index ETF (3032.HK) s、GF Securities: Optimistic about the

    信号判断　无个股情绪数据；新闻面只有 11 月 8 日「AI 模型与半导体方向活跃」这类软消息，没有可升级的催化。

  • 07226 · 近 5 日 +10.4%

    Reddit 7d 0 mentions

    新闻　CSOP Leveraged and Inverse Series - 、The Hang Seng Index rebounded by 437、7226 ETF Price and Chart — HKEX:7226

    信号判断　无个股情绪；新闻面是 11 月 9 日「恒指升 437 点但趋势反转未确认、卖压在华虹与智谱」的整格读数，属软情绪。

  • 03033 · 近 5 日 +5.4%

    Reddit 7d 0 mentions

    新闻　CSOP ETF Series - CSOP Hang Seng TEC、Zhitong HK Stock Connect Holdings An、HK$23.4 billion hits a nearly six-mo

    信号判断　无个股情绪；近 5 日 +5.4%，跟指数同步，没有独立信号。

  • 07709 · 近 5 日 -45.3%

    Reddit 7d 0 mentions

    新闻　$CSOP SK Hynix Daily Max (2x) Levera、CSOP SK HYNIX DAILY (2X) LEVERAGED P、$CSOP SK Hynix Daily Max (2x) Levera

    信号判断　无个股情绪；盘前报道 SK 海力士和三星在美股盘前再涨 5% 到 6.78%，属软情绪，抢反弹和周期反转不是一回事。

名人异动 / 政策风向（1.3h 前）

撞持仓 0 · 新机会 15 · 板块相关 8

  • [新机会] Cathie Wood（sell）：ARK Invest每日调仓数据显示，基金在ARKG卖出113168股CareDx，占该ETF权重0.45%。
  • [新机会] Cathie Wood（buy）：ARK Invest每日调仓数据显示，基金在ARKK和ARKG合计买入61961股Natera，最大单只ETF权重为0.26%。
  • [新机会] Pelosi（sell）：最新国会披露显示，Pelosi披露卖出最高10万美元的Warner Bros. Discovery股票。
  • [板块相关] Trump（endorse）：Trump敦促参议院通过《美国可负担性与就业法案》，主张加快管道、矿山和电厂建设，并要求数据中心自行承担电力成本。
  • [板块相关] 洪灏（attack）：据报道，洪灏认为AI交易正在退潮，资金开始转向中国、印度及亚洲其他冷门板块。
  • [板块相关] 洪灏（endorse）：据报道，内地频繁出台稳定市场措施释放维稳信号，但机构认为仍需流动性改善及企业盈利回升才能确认市场触底。

决策校准

过去 30 天：全体已结算 36 个 episode（178 条原始决策）；主动校准样本 15；主动口径 Brier 0.2502 vs 常数预测基准 0.2857

driven_by n avg benefit cluster CI95 edge
macro 2 -0.16% — —
risk_rule 20 +0.48% [-1.26%, +2.07%] —
technical 14 -1.25% [-3.94%, +1.30%] —

过去 30 天已结算 36 个 episode，主动口径 n=15、平均 +1.4666%，但聚类区间 -0.3695 到 4.0267 跨 0，只能当方向性；主动 Brier 0.2502 对闭眼基准 0.2857 赢了，幅度小到只够参考。按驱动拆，风险纪律 20 个 episode 命中率 55%、均值 +0.4813%，技术驱动 14 个命中率 28.57%、均值 -1.2491%；按动作拆，砍仓 5 个命中 80%、均值 +6.771%，加仓触发 6 个命中 16.67%、均值 -2.7253%。按条件拆最该看的是跌到某个价才买这一类 5 个 episode 均值 -3.7908%、区间整段在 0 以下，这是今天零加仓的直接理由。执行分开看：已跟随 122、未跟随 32、未知 24，另有 5 个没触发不在分母里。上一份计划 11 条里 10 条触发，例外是 00100 的 162.3 港元没到；RKLX 卖腿写进了台账，账上仍是一股没减。分层校准表给不出 00100 这组的倍数（45 组里 41 组因区间太宽被省略），尺寸只能按登记的最小一档走。

待补

  • 美股四只持仓的报价全部来自 Eastmoney，Nasdaq 主源 0/4 取到；美股场次标的是 11 月 9 日收盘价。
  • RKLB 的 Q3 结论来自公司公告标题与新闻转述（创纪录营收、积压订单 +52%），本机没有覆盖它正文的一手档案，下一步走财报复核。
  • CRCL 的 Q3 在 11 月 4 日披露，仓里没有覆盖它的一手档案；OCC 牌照终批、CEO 减持与高管减持都是转述口径。
  • SK 海力士盘前 +6.78%、韩国现货 +4.33% 是媒体与盘前报价口径，存储的一手披露（DRAM 合约价、HBM 产能）没有取到。
  • 港股自动同行发现仍被冻结，港股 AI 与风电的同行数字来自人工映射表；00100 的解禁日与同业上市日没有结构化真源，按日期未知处理。
  • 昨天那份计划文件没有入库，台账里查不到 11 月 9 日的任何决策。发布前的来源校验把报告自己的 markdown 表格分隔行判成了共享记忆里的 private 正文，这道闸从 11 月 8 日起一直在拦简报，需要修它而不是改简报。